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을 계산하는 방법을 빚을 서비스 범위는 비율이 있습니까?
이 가이드를 설명하는 방법을 계산 부채 서비스 범위 RatioDebt 서비스 범위 RatioThe 부채 서비스 커버리지 비율(DSCR)조치는 회사의 기능을 사용하여 운영 소득을 상환하는 그것의 모든 부채는 의무를 포함하여,상환의 원금과 이자 모두에서 단기 및 장기 부채입니다.., 첫째,우리는 간단한 설명 부채의 서비스 커버리지 비율,왜 중요한지,그리고 다음 단계별 솔루션을 여러 가지 예를 부채의 서비스 커버리지 비율을 계산합니다.
부채 서비스 범위 비율(DSCR)은 무엇입니까?
이 비율은 조치의 운영 net incomeOperating IncomeOperating 소득이라고도 하는 영업 이익 또는 수입 전에 관심을&세금(EBIT)은 수익금을 후 사용을 지불하는 단기 부채입니다., DSCR 은 개인이나 회사의 부채 상환을 현금으로 충족시킬 수있는 능력을 측정하는 데 유용한 벤치 마크입니다. 더 높은 비율을 의미하는 엔티티가 더 신용할 수 있기 때문에 그들은 그 자금이 충분하는 서비스의 채무를 확인이 필요한 지불에 적절한 기준으로.
DSCR 이 중요한 이유는 무엇입니까?
dscr 비율은 기업의 재무 상태를 나타냅니다., 더 낮은 비율을 나타내는 확률이 증가 기본이나 bankruptcyBankruptcyBankruptcy 법적 상태의 인간이나 인간이 아닌 법인(상사 또는 정부 기관)는 것을 갚을 수 없는 뛰어난 빚. 그러나 낮은 비율이 반드시 회사가 위험에 처해 있음을 의미하지는 않습니다. 회사의 DSCR 은 동일한 산업에서 운영되는 다른 회사의 DSCR 과 비교되어야하며 업계 평균에 비해 상대적으로 평가되어야합니다., 는 것이 부적절한 비교하는 항공사(는 전통적으로 사용하는 많은 양의 부채)소프트웨어 회사(는 가능성이 더 많이 사용 equity financing).
예제 1-DSCR 손익 계산서
이 예에서는 회사 A 의 부채 서비스 커버리지 비율을 계산합니다., 를 사용하여 다음과 같은 손익 계산:
대답
단계 1:작성학식
DSCR=순이익/부채비
2 단계: 을 찾을 순 운영 소득
운영 소득을 발견을 빼서 운영 비용을 회사에서의 총수익. 이 예제에서,그것은 동일하$600M.
3 단계:찾 부채비
부채 서비스는 일반적으로 아래에 위치한 운영 수입으로,엔터티를 지불해야합의 관심과 principalPrincipalPrincipal 에서 채권의 액면 가격., 그것은 보안 또는 채권에 대해 지불 초기 투자이며 파생 된이자를 포함하지 않습니다. 세금 전 지불. 부채 서비스는 이자비용 이 예제에서는 동일하$200M 입니다.
단계 4:계산을 찾 DSCR
DSCR=순이익/부채비
DSCR=$600M/$200M=3(또는 3 배로 그것의 비율)
예제 2–DSCR 간단한 손익 계산서
이 예제에서,우리는 것을 계산 부채 서비스 범위는 비율의 회사 나.다음 정보를 사용하여하고 손익 계산서:
정보:
주요 지불$150M.,
대답
단계 1:작성학식
DSCR=순이익/부채비
2 단계: 을 찾을 순 운영 소득
운영 소득은 아래에 위치한 운영 비용(SG&은 R&D expenses). 이 예에서$300M 와 같습니다.
3 단계:찾 부채비
이 예에서 부채 서비스가 더 크기 때문에 회사가 지불해야합니다 다시 원금 및 이자 지급.,
부채 서비스=이자이자연 ExpenseInterest 비용은 부채 또는 자본리스를 통해 재정을 지원하는 회사에서 발생합니다. 관심에서 찾을 손익 계산서,하지만 할 수 있도 및 임대 지불+원금 상환
부채비스=$50M+$150M=$200M
단계 4:계산을 찾 DSCR
DSCR=순이익/부채비
DSCR=$300M/$200M=1.5(또는 1.5x)
예 3–누락된 요소에서 손익 계산서
이 예제에서,우리는 것을 계산 부채 서비스 범위는 비율의 회사 C., 다음 정보를 사용하여하고 손익 계산:
정보:
R&D 비용을 25%의 회사의 SG&는 비용입니다.
원금 지불과이자 비용은 각각 회사의 영업 이익의 10%입니다.
판매는 판매 된 제품의 회사 비용의 3 배입니다.,
대답
단계 1:작성학식
DSCR=순이익/부채비
2 단계:찾기 순이익
그 밖으로 회사의 순이익, 우리는 계산 판매 R&D ExpenseResearch 및 개발(R&D)연구 및 개발(R&D)프로세스에 의해 회사를 가져오는 새로운 지식과 그것을 사용하여 개선의 기존 제품을 소개하는(이러한 값이 제공되지 않음).,
판매=3x 상품의 비용 SoldCost 상품의 판매(톱니바퀴)상품 판매의 비용(톱니바퀴)를 측정한”직접 비용은”생산에서 발생하는 모든 상품 또는 서비스입니다.,체 제득
주요 지불=10%x$550M=$55M
자 비용=10%x 운영 소득
자 비용=10%x$550M=$55M
지금 채무 서비스:
부채비 관심=&임대 지불+원금 상환
부채비스=$55M+$55M=$110M
단계 4:계산을 찾 DSCR
DSCR=순이익/부채비
DSCR=$550M/$110M=5(또는 5 배)
를 들어 4–DSCR+작성 손익 계산서
이 예제에서,우리는 것을 계산 부채 서비스 커버리지 비율은 회사의 D., 다음 정보와 부분 손익 계산서를 사용하십시오.
정보:
세율은 50%입니다.
R&D 비용은$10M 의 반 보다는 더 적은 회사의 SG&는 비용입니다.
원금 지불은 세전 이익의 두 배입니다.판매 된 제품의 원가는 매출의 60%입니다.
순이익은 임대 지불액의 25%입니다.회사 매출의 30%를 차지합니다.
임대 지불은이자 비용의 두 배입니다.,
대답
단계 1:작성학식
DSCR=순이익/부채비
2 단계:을 작성 손익 계산서
을 찾는 회사의 순이익,이후 대부분의 라인 항목은 빈, 우리는 먼저 작성 손익 계산서와 정보가:
임대 지불
을 시작으로 관심을 비$20(값만 우리는),우리가 알아낼 수 있습 임대 결제 이후 그들은 관심을 두 배로 비용.,
임대 지불=2x$20M=$40
Net Income
우리는 지금 그림의 순이익(기 때문에 그것의 25%를 지급하는 리스료).
순이익=25%x$40M=$10M
세전 이익&세금 비용
50%세율은 세금 비용이 세전 이익의 50%임을 의미합니다. 회사는 세전 이익의 50%를 순이익으로 유지합니다. 따라서 우리는 세전 이익이 순이익의 두 배라고 결론을 내릴 수 있습니다.,
세전이익=2x$10M=$20M
법인세 비용=세전이익 순이익
법인세 비용=$20–$10M=$10M
주요 지불
주요 지불은 두 번의 세전이익
주요 지불=2x 세전이익
주요 지불=2x$20M=$40
운영 소득
지만 운영 소득이 없는 우리가 계산할 수 있습니다 추가하여 이 품목은 우리가 값을 위,세전이익.,
운영 소득=세전이익+자 비용.
운영 소득=$20M+$20M=$40
3 단계: 을 찾아 부채비
부채비 관심=&임대 지불+원금 상환
부채비스=$20M+$40+$40=$100M
4 단계: 계산을 찾 DSCR
DSCR=순이익/부채비
DSCR=$40M/$100M=0.4(또는 0.,4x)
최종 단어
부채 비율의 서비스 범위를 수 있는 매우 도움이 된 메트릭을 평가하기 위한 회사의 전반적인 재무 상태,구체적으로 어떻게 할 수있는 그것의 서비스는 현재 부채입니다. 비율할 수 있도록 지원 대출 및 투자자에는지 여부를 결정하는 안전행하기 위한 회사에 추가적인 부채 자금 조달이다. DSCR 은 항상 업계 평균과 관련하여 살펴 봐야합니다.
추가적인 자원
부채 서비스 커버리지 비율 중요한 지표에 대한 관리 및 재정적 분석입니다., 자세한 내용은 CFI 의 재무 분석 기본 사항을 확인하십시오. 여기에 몇 가지 다른 CFI 자원과 관련된 DSCR:
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이익과 손실에 문(P&L)손익계산서(P&L)손익 계산서(P&L)또는 손익 계산서 문의 운영,금융 보고서의 요약을 제공합니다.
범위 RatioCoverage RatioA 커버리지 비율을 측정하는 데 사용되는 회사의 능력을 지불하는 금융 책임이 있습니다., 비율이 높을수록 의무를 충족시킬 수있는 능력이 더 커짐을 나타냅니다.
