O que é capital de exploração líquido?

simplificando, o capital de exploração líquido (NWC) é a diferença entre os activos correntes da empresa AssetsCurrent assetscurrent Asset são todos os activos que uma empresa espera converter em numerário no prazo de um ano. São normalmente utilizados para mensurar a liquidez de A e passivos correntes passivos correntes passivos correntes passivos correntes são obrigações financeiras de uma entidade empresarial que são devidas e pagáveis no prazo de um ano., O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Estas demonstrações são fundamentais tanto para a modelagem financeira quanto para a contabilidade. É uma medida da liquidez de uma empresa e da sua capacidade para cumprir obrigações a curto prazo, bem como para financiar as operações da empresa. A posição ideal é ter mais ativos correntes do que passivos correntes e, portanto, ter um saldo líquido de fundo de maneio positivo.,os diferentes métodos de cálculo da NWC podem excluir o numerário e a dívida (apenas a parte corrente) ou incluir apenas os débitos, o inventário e as contas a pagar.

Image: Cfi’s Financial Analysis Fundamentals Course.

fórmula de capital de exploração líquido

Existem alguns métodos diferentes para calcular o capital de exploração líquido, dependendo do que um analista quer incluir ou excluir do valor.,a primeira fórmula acima é a mais ampla (uma vez que inclui todas as contas), a segunda fórmula é mais estreita, e a primeira fórmula é a mais ampla (uma vez que inclui todas as contas).a última fórmula é a mais estreita (uma vez que inclui apenas três contas). Saiba mais sobre o programa de formação de Analistas Financeiros do CFI, Fmva® CertificationJoin 350,600 + estudantes que trabalham para empresas como Amazon, J.,P. Morgan, and Ferrari .

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a criação de um programa de fundo de maneio líquido

abaixo estão os passos que um analista faria para prever NWC usando um programa no Excel.,

Passo 1

no topo do plano de fundo de maneio, vendas de referência e custo dos bens vendidos a partir da declaração de rendimentos a demonstração de resultados é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra os seus resultados ao longo de um período de tempo. O lucro ou para todos os períodos relevantes. Estes serão utilizados mais tarde para calcular os drivers para prever as contas de fundo de maneio.segundo a salesSales RevenueSales, o rendimento auferido por uma empresa pela sua venda de bens ou pela prestação de serviços., Em Contabilidade, os Termos “vendas” e custo de bens soldaconting nossos guias e recursos de contabilidade são guias de auto-estudo para aprender contabilidade e finanças em seu próprio ritmo. Navegue centenas de guias e recursos., estabelecer as contas de balanço relevantes. Separar os activos correntes e passivos correntes em duas secções. Lembre-se de excluir o numerário nos activos correntes e de excluir quaisquer parcelas correntes da dívida dos passivos correntes. Por razões de clareza e coerência, apresentar as contas pela ordem que figuram no balanço.,

Etapa 3

criar subtotais para o total de activos correntes que não sejam numerário e para o total de passivos correntes que não sejam dívidas os passivos correntes são obrigações financeiras de uma entidade de negócio que são devidas e a pagar no prazo de um ano. Uma empresa mostra isto no the. Subtrair o segundo do primeiro para criar um total final para o fundo de maneio líquido. Se o seguinte For valioso, crie outra linha para calcular o aumento ou diminuição do capital de giro líquido no período atual a partir do período anterior.,o balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Estas demonstrações são fundamentais tanto para a modelagem financeira como para a contabilidade, ou pela introdução de dados hardcoded no calendário do capital de exploração líquido. Se tiver sido elaborado um balanço com períodos previstos futuros já disponíveis, preencher também o calendário com dados de previsão, fazendo referência ao balanço.,

Passo 5

Se não estiverem disponíveis períodos futuros para as contas à ordem, criar uma secção para delinear os drivers e os pressupostos para os principais activos. Utilizar os dados históricos para calcular os drivers e os pressupostos para períodos futuros. Veja a tabela abaixo para drivers comuns usados no cálculo de itens de linha específicos. Finalmente, use os drivers e pressupostos preparados para calcular os valores futuros para os itens de linha.,

A explicação em vídeo do capital de exploração líquido

abaixo é um pequeno vídeo explicando como as actividades de exploração de uma empresa têm impacto nas contas de fundo de maneio, que são então utilizadas para determinar a NWC de uma empresa.

Comum Drivers Utilizados circulante Líquido as Contas de Capital

Abaixo está uma lista de suposições que são usados em uma financeira modelTypes Financeiros ModelsThe tipos mais comuns de modelos financeiros incluem: 3 declaração de modelo, o modelo do DCF, M&Um modelo, LBO modelo, modelo de orçamento., Descubra os 10 melhores tipos de previsão NWC:

• contas a receber em conta os nossos guias contabilísticos e os recursos são guias de auto-estudo para aprender contabilidade e finanças ao seu próprio ritmo. Navegue centenas de guias e recursos.,ventoryInventory é uma corrente de conta de ativo encontrado no balanço patrimonial, consiste de todas as matérias-primas, trabalhos em curso e bens acabados que: Inventário Dias
• Outros Activos Correntes: Percentagem de vendas, crescimento percentual, valor fixo ou crescente quantidade
• Contas a pagar: Contas a Pagar Dias
• Outros passivos correntes: Percentagem de vendas, crescimento percentual, valor fixo, o aumento da quantidade

Contas receivableAccounts ReceivableAccounts a Receber (AR) representa as vendas a crédito de uma empresa, que ainda não foram coletados a partir de seus clientes., As empresas permitem dias, dias de inventário, e contas a pagar dias todos dependem de vendas ou custo de bens vendidos para calcular. Se as vendas ou as engrenagens não estiverem disponíveis, as métricas “dias” não podem ser calculadas. Quando isso acontece, pode ser mais fácil calcular contas a receber, inventário e contas a pagar, analisando a tendência passada e estimando um valor futuro.,

Utilização do capital de exploração líquido na modelagem financeira

alterações no capital de exploração líquido impactam o cash flow na modelagem financeira o que é modelagem financeira modelagem financeira modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Overview of what is financial modeling, how & why to build a model..,

Olhe atentamente para a imagem do modelo abaixo e você vai ver uma linha rotulada “Menos Mudanças no Capital de giro” – este é o lugar onde o impacto dos aumentos/diminuições de contas a receber, estoques e contas a pagar impacto a não alavancados de caixa livre flowUnlevered de Caixa Livre FlowUnlevered Fluxo de Caixa Livre é um teórico do fluxo de caixa figura de um negócio, assumindo que a empresa está completamente livre da dívida sem despesa de juros. de uma firma.,

compreender o impacto das alterações no capital de exploração líquido é extremamente importante nos métodos de modelização financeira e de avaliação empresarial quando se avalia uma empresa como uma empresa em actividade há três principais métodos de avaliação utilizados: análise DCF, empresas comparáveis e precedentes. Para saber mais, confira os cursos de modelagem financeira do CFI agora!

recursos adicionais

Obrigado por ler este guia do TPI sobre o capital de exploração líquido., CFI é o provedor oficial da FMVA Financial Modeling CertificationFMVA® CertificationJoin 350,600 + students who work for companies like Amazon, J. P. Morgan, and Ferrari , designed to transform anyone into a world-class financial analyst. Para progredir na sua carreira como analista, leia mais sobre os outros elementos que povoam as demonstrações financeiras:

• Estatísticasconstituem três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração dos resultados, o balanço e a demonstração dos fluxos de caixa., Estas três demonstrações principais são: “rendimento”, “rendimento”, “rendimento”, “rendimento”, “rendimento”. a demonstração de resultados é uma das demonstrações financeiras principais de uma empresa que mostra os seus resultados ao longo de um período de tempo. O lucro ou
• O Cash Flow StatementCash Flow Statementa Cash Flow Statement (oficialmente designada “demonstração dos fluxos de caixa”) contém informação sobre o volume de dinheiro que uma empresa gerou e utilizou durante um determinado período. Contém 3 secções: numerário proveniente de operações, numerário proveniente de investimentos e numerário proveniente de financiamento.,Guidefree Financial modeling guidethe financial modeling guide covers Excel tips and best practices on assumptions, drivers, forecasting, linking the three statements, DCF analysis, more