Guitar Center, Inc. (“Guitar Center” ) hoje anunciou que emergiu da falência após a consumação bem sucedida de seu plano de reorganização (o “plano”) sob o Capítulo 11 do código de falência dos Estados Unidos.

O plano, que foi confirmado em 17 de dezembro de 2020, implementa uma série de recapitalizações anteriormente anunciadas, incluindo o financiamento de saída e a extinção de todas as dívidas pré-petição do Guitar Center., Guitar Center emerge com um balanço mais forte como resultado da eliminação de quase US $800 milhões de dívidas e US $165 milhões em novos fundos próprios. Além disso, as operações de recapitalização impulsionam a liquidez do Guitar Center, apoiando as operações em curso da empresa e lhe permitem investir em suas iniciativas estratégicas de crescimento e executar seu plano de negócios.,o CEO do Guitar Center, Ron Japinga disse: “Estamos animados por ter ganho a flexibilidade financeira e operacional que precisamos para reinvestir em nossos negócios e apoiar o nosso crescimento sustentável a longo prazo, permitindo-nos cumprir a nossa missão de colocar Mais Música no mundo. Quero agradecer profundamente a todos os nossos associados, Clientes, Vendedores, proprietários e credores que acreditaram no nosso negócio e nos ajudaram a chegar a este marco. Estamos ansiosos para fortalecer o nosso negócio e para construir sobre este momento à medida que entramos neste próximo capítulo emocionante.,v>

os elementos-Chave da recapitalização transações incluem:

• Guitar Center, de forma indireta, pai emitida uma nova série de altos preferenciais participação mais dinheiro aos detentores de Guitar Center prepetition seguro notas e uma nova série do ensino preferenciais o capital próprio a proprietários de Guitar Center unsecured notes na satisfação dos titulares dos respectivos créditos;

• Guitar Center, de forma indireta, pai recebeu us $165 milhões de ações ordinárias de investimento de um fundo gerido por Ares Management Corporation, fundos geridos pela Brigada de Gestão de Capital a um fundo gerido pelo Grupo Carlyle., Esses investidores agora, indiretamente, todas as ações da Guitar Center;

• Guitar Center entrou em um novo seguro de ativos com base giratória, mecanismo de financiamento que prevê empréstimos de até us $375 milhões ao longo do tempo; e

• Versão da receita da Guitar Center de $350 milhões de nota de emissão de consumada em 15 de dezembro de 2020, que serviam de apoio para a consumação da recapitalização transações.,

arquivamentos de Corte e informações sobre Guitar Center processo de reivindicação estão disponíveis em: https://cases.primeclerk.com/guitarcenter/, chamando Guitar Center de declarações do agente, Primeiro-Secretário, ligação gratuita 877-471-3505; Local/Internacional: 347-919-5770 ou enviando um e-mail para [email protected].

Milbank LLP atuou como advogado de Guitar Center. Houlihan Lokey serviu como conselheiro financeiro do Guitar Center. BRG serviu como conselheiro de reestruturação do Guitar Center.,

Stroock & Stroock & Lavan LLP atuou como advogado de um grupo ad hoc de Seguro Noteholders e Província atuou como assessor financeiro.

Kirkland & Ellis LLP serviu como advogado legal para a Ares Management Corporation.

Debevoise & Plimpton LLP serviu como conselheiro jurídico para a gestão do capital de brigada e assessores de GLC & Co. serviu como consultor financeiro.,Paul, Weiss, Rifkind, Wharton id = “90a10f3cc4” > Garrison LLP serviu como consultor jurídico do Grupo Carlyle.

Sobre Guitar Center

Guitar Center é líder do comércio varejista de instrumentos musicais, aulas, reparações e aluguer de instrumentos nos EUA Com mais de 295 lojas espalhadas pelos EUA e um dos top de vendas diretas sites na indústria, Guitar Center tem ajudado as pessoas a fazer música por mais de 50 anos., Guitar Center também fornece aos clientes vários serviços baseados em músicos, incluindo aulas de Guitar Center, onde músicos de todas as idades e níveis de habilidade podem aprender a tocar uma variedade de instrumentos em muitos gêneros musicais; GC reparos, um serviço de manutenção e reparos no local; e GC Rentals, um programa que oferece rendas fáceis de instrumentos e outros equipamentos de reforço de som., Além disso, Guitar Center irmã marcas incluem Música & Artes, que opera mais de 225 lojas especializadas em banda & instrumentos de orquestra para venda e aluguel, professores, banda diretores, professores universitários e estudantes, e do Músico Amigo, um líder direto comerciante de instrumentos musicais nos Estados Unidos.,

Guitar Center incluiu declarações neste comunicado de imprensa que constituem “declarações prospectivas” na acepção da secção 21E da Lei de troca de Valores Mobiliários, conforme alterada, e da secção 27A da Lei de Valores Mobiliários de 1933, conforme alterada. Como uma questão geral, declarações voltadas para o futuro são aquelas focadas em eventos futuros ou antecipados ou tendências, expectativas e crenças, incluindo, entre outras coisas, as expectativas do Guitar Center em relação à transação Emend e extend descrita aqui., Tais declarações são destinadas a ser identificadas usando palavras como “acreditar”, “esperar”, “intenção”, “estimativa”, “antecipar”, “vontade”, “projeto”, “plano” e expressões similares em conexão com qualquer discussão de futuro funcionamento ou desempenho financeiro. Quaisquer declarações prospectivas são e serão baseadas nas expectativas, estimativas e pressupostos do Guitar Center em relação a eventos futuros e são aplicáveis apenas a partir das datas de tais declarações. Os leitores são advertidos para não colocar uma confiança indevida em tais declarações prospectivas., Estas declarações prospectivas não são garantias de desempenho futuro e envolvem riscos e incertezas, e os resultados reais podem diferir substancialmente dos projectados neste comunicado de imprensa. O Guitar Center não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma.