What I want to doing this video is give an overview of how moneyis created in most market based economies, and even a littlebit of a discussion of what really is money. E podemos ir mais fundo em vídeos futuros. E eu acho que em manyvideos eu já entrei em uma profundidade muito mais técnica. Na maioria das economias baseadas no mercado, existe actualmente um banco central, que é essencialmente o actor, que faz muitas coisas. Muitas vezes serão também uma agência de regulação., Mas o seu principal papel é ter o direito de imprimir dinheiro e de colocar esse dinheiro em circulação. E vou confiar no heavilyon, o modelo dos EUA. É difícil de ler. O Banco central de alguns países é anteriormente parte do governo. Noutros países, é pseudo-independente. Nos EUA. É mais um tipo de Banco central independente, embora estreitamente ligado ao governo. A Reserva Federal dos EUA, muitos dos líderes são nomeados pelo governo. Os lucros em excesso são devolvidos ao governo. E, obviamente, tem laços muito estreitos com o governo., Mas quando o Banco central decide imprimir dinheiro, pode literalmente criá-lo. Poderia, literalmente, conter dinheiro físico. Ou pode criar dinheiro electrónico, que tem o mesmo efeito EXACTO. Então vamos dizer que o banco central, ele vai lá fora e imprime três — e vamos nos concentrar no físico agora mesmo. É um pouco mais difícil de conceituar. E só vai lá fora e imprime três notas físicas. Agora ele tem que descobrir, como é que ele o coloca em circulação? Como é que isso entra na economia?, E não se limita a colocá-lo num helicóptero e largá-lo daquele helicóptero. Por vezes, em certas circunstâncias, pode conceder empréstimos directamente a bancos, a certos tipos de bancos, a bancos membros. Mas a forma típica como isto entra em circulação é que o Banco central utilizará este dinheiro recém-criado, estas reservas recentemente criadas, devo dizer, para sair para o mercado aberto e comprar títulos. E normalmente compram títulos muito seguros, tipicamente dívida pública. Então eles vão sair lá e colocar isso em circulação. E, em troca, estão a comprar títulos no mercado aberto., Assim, estes títulos do mercado aberto serão transferidos para o Banco central. Isto são títulos, ou podemos chamar-lhes títulos. E quando fizeram isso, quem já tinha isto antes, quem era o dono dos títulos antes, vendeu-os. Agora têm estas notas de Dólar. E podiam gastar directamente as notas de dólar ou depositar as notas de Dólar num banco. Se gastarem as notas do Dollar, quem lhes deu as notas do dólar a algum momento, quererá depositá-las num banco. De alguma forma, ao comprar estes títulos, alguém agora tem estas notas de Dólar., E vão depositá-los num banco privado. Então vamos desenhar isso. Aqui é um banco privado. E agora tem as notas de Dólar. Tem estas reservas agora. Tem as reservas. Isso não é o fim da história. Este dinheiro pode agora ser emprestado. E isso é fundamental, porque isso é o que é típico na maioria das economias de mercado onde eles têm empréstimos de reserva fracionária. Então, empréstimo de reserva fraccional, o que é um pouco estranho, porque você está dizendo à pessoa que acabou de depositar este dinheiro aqui, que você pode ir a qualquer momento e você pode tirar esse dinheiro. Temos este dinheiro para ti. Podes confiar em nós., Não precisas de te preocupar com o que se passa com este dinheiro. Mas a verdade é que este banco pode manter apenas uma parte destas reservas e emprestar ao resto. Para que este sistema não seja super-frágil, o Banco Central também assegura esses bancos. Mas vamos falar sobre isso em mais profundidade. Mas aqui. Só quero mostrar-te como é que o dinheiro é criado neste sistema de crédito de reservas fraccionárias. Então este banco aqui diz, Bem, eu tenho que manter um pouco dessas reservas, caso esse cara venha., A probabilidade de todos os meus clientes virem no mesmo dia e pedir todo o seu dinheiro é baixa. Só tenho de manter um pouco de conversa para quem vier. E depois posso emprestar o resto, apesar de ter prometido a todos que todo o dinheiro deles está disponível. E então eles emprestam a quem precisa de pedir aquele dinheiro emprestado, que parece um risco decente. E essas pessoas podem não o gastar imediatamente. E assim o depositavam num banco. Ou podem gastar o dinheiro imediatamente. Ou compram um carro. Eles fazem alguma coisa com isso., E a quem quer que tenham roubado aquela coisa nova, essas pessoas agora têm o dinheiro e vão depositá-lo num banco. E então esse dinheiro recém-chegado vai acabar em talvez outro banco. Pode até ser o mesmo banco. Isso também vai acabar num banco, mesmo aqui. E agora este banco, também só pode manter uma fracção das reservas e emprestar o resto. E, por uma questão de simplicidade, na maioria dos sistemas bancários, só têm de manter cerca de 10% das reservas em casa e o resto podem emprestar. Mas aqui., Estou a manter Reservas muito maiores só para fazer com que seja fácil desenhar este diagrama. Então este banco aqui, talvez decida ficar com esta nota de dólar, e pode emprestar esta aqui. E mais uma vez, quando anular essa nota de Dólar, ela vai acabar bem … a pessoa a quem emprestam pode ficar num banco temporariamente. Ou podem imediatamente ter alguma coisa. E quando comprarem alguma coisa,acabará num banco porque a pessoa a quem compraram alguma coisa vai depositar o dinheiro. E pode acabar noutro banco., E agora isso é interessante, e em vídeos futuros vamos entrar mais na matemática de exatamente quanto dinheiro está sendo criado. E é um problema metemático interessante. Na verdade, é uma soma de séries de aninfinite, e tudo isso. E podes procurar isso se estiveres interessado nessas ideias. Mas a ideia básica aqui é mesmo que o banco central tenha impresso três unidades de dinheiro base, $ 3.00 aqui, há muito mais dinheiro no sistema. Tens este tipo, que fez este depósito, pensa que tem 3 dólares. Esta pessoa acha que tem dois dólares. Esta pessoa acha que tem um., Então, neste exemplo aqui, temos um, dois, três, quatro, cinco $ 6.00 . Então, aqui mesmo, temos $ 6.00 neste sistema. E você pode dizer, Bem, isso é realmente dinheiro? Isto está depositado. Este tipo acha que o tem, mas não o está a usar. Se ele tivesse de O usar, teria de o retirar, e o banco não seria capaz de fazer isto. E é aqui que as contas de verificação são realmente importantes. Presumo que estes Waram exijam contas à ordem. Então, este tipo, por isso, não vai retirar o dinheiro, é que ainda pode usá-lo como dinheiro ao passar cheques., Então, se este tipo, digamos que é todo o dinheiro que tem, e ele decide se precisa mesmo de comprar uma maçã. E essa maçã custa $ 1,00. Este é o meu desenho de uma maçã aqui. Ele não tem de retirar estes $1,00 do banco. Ele pode passar um cheque. Por isso, neste momento, ele tem direito a três destes Dólares. Ele pode passar um cheque ao vendedor de maçãs, por isso 1,00 dólares. Ele passa um cheque, dá-o ao vendedor de maçãs, e agora vai receber a maçã, por isso este cheque está a funcionar como dinheiro. E agora a vendor de maçã terá os direitos de uma destas bonecas aqui., E agora o vendorcould da apple passa um cheque. Portanto, este Dólar nunca deixou o sistema bancário. Mas por causa do checksit está essencialmente Ativando– este checkwriting — está permitindo que essas transações ocorram. Por isso, ainda é possível, ou você pode vê-lo como ele ainda está atuando em algumas formas de dinheiro, porque o direito a ele pode mudar, mesmo que ele está sentado aqui e foi emprestado. Ou pode dizer-se que está a permitir a escrita de cheques que estão a agir como uma forma de dinheiro., E a razão pela qual eu quero fazer isso, estou passando por este exercício, é para mostrar que o montante de dinheiro em circulação não está realmente nos bancos centrais, ou não diretamente no controle do banco central. Eles podem decidir, Vou imprimir dinheiro, comprar títulos,colocar em circulação. Ou se querem tirar dinheiro de circulação, podem decidir vender esses títulos. E quando venderem os títulos, talvez este tipo os compre, esses dólares voltam para o Banco Central. E talvez possam pôr fora de serviço. Mas tu tens este perfeito aqui mesmo., Se você tem mais tendência ocorrendo, se os bancos estão se sentindo muito confiantes, então mais disso vai acontecer. Você terá mais disso — o efeito multiplicador deste empréstimo. E se houver menos empreitadas a acontecer, então podes potencialmente ver todo este Contrato.