This efficiency criterion was developed by Vilfredo Pareto in his book “Manual of Political Economy”, 1906. Uma alocação de bens é Pareto ideal quando não há possibilidade de redistribuição de uma forma em que pelo menos um indivíduo estaria melhor fora, enquanto nenhum outro indivíduo acaba pior fora.

uma definição também pode ser feita em duas etapas:

-uma mudança da situação A Para B é uma melhoria de Pareto se pelo menos um indivíduo estiver melhor sem fazer outros indivíduos pior;

-b é Pareto ótimo se não houver uma possível melhoria de Pareto.,

isto pode ser facilmente compreendido usando uma caixa Edgeworth. Desde o ponto C, duas de Pareto podem ser feitas melhorias:

-de C para D: indivíduo 1 iria aumentar a sua utilidade, já que uma outra curva de indiferença seria atingido, enquanto indivíduo 2 permanecerá com o mesmo utilitário;

-de C para E: individual 2 deve manter a sua utilidade enquanto indivíduo 2 aumenta a deles.uma vez que estamos no ponto D ou E, não podem ser feitas mais melhorias de Pareto. Portanto, D E E São Pareto optimal.,

seguindo os mesmos passos para cada curva de indiferença, podemos dizer que cada ponto em que curvas de indiferença de diferentes indivíduos são tangentes é Pareto ideal. A curva que liga estas infinitas Pareto optima é chamada de curva de contrato.