Compounding ränta kan vara ett kraftfullt verktyg för att öka rikedom. När intresseföreningar, du effektivt tjäna intresse på ditt intresse, och ju längre din tidsram för att investera och spara, desto mer potential dina pengar har att växa.

både APR (årlig procentsats) och APY (årlig procentsats avkastning) används ofta för att återspegla räntan betalas på ett sparkonto, lån, penningmarknaden, eller intyg om insättning., Det är inte omedelbart klart från deras namn hur de två termerna — och de räntor de beskriver — skiljer sig åt.

förstå vad APR och APY menar och hur de beräknas kan ge dig en bättre uppfattning om hur hårt dina pengar fungerar för dig.

APR vs. APY: det handlar om kompoundering

APR och APY kan definieras i relativt enkla termer. När det gäller sparkonton återspeglar APY den årliga räntesats som betalas på en investering., I samband med upplåning beskriver APR den årliga räntan du betalar på kreditkort, lån och andra skulder. Den innehåller både räntan på vad du lånar, samt eventuella avgifter långivaren avgifter.

respektive formlerna för båda är följande:

• APR = periodisk ränta X antal perioder per år
• APY = (1 + periodisk ränta)^antal perioder – 1

den största skillnaden mellan APR och APY ligger i hur de relaterar till dina besparingar eller investeringstillväxt, eller kostnaden för upplåning.,

med besparingar eller investeringar, APY faktorer i hur ofta räntan tillämpas på balansen, som kan variera allt från dagligen till årligen. I huvudsak, ju oftare din ränta föreningar, desto snabbare dina pengar växer. APR fungerar inte på samma sätt.

här är ett exempel för att illustrera hur compounding fungerar. Säg att du sätter in $ 10,000 i ett online sparkonto som har en APR av 5 procent. Om ränta tillämpas endast en gång per år, skulle du tjäna $ 500 i ränta efter ett år.,

å andra sidan, låt oss säga att ränta tillämpas på ditt saldo varje månad. Detta innebär att 5 procent APR skulle delas upp i 12 mindre räntebetalningar för varje månad.

i det här fallet skulle det uppgå till cirka 0.42 procent per månad i ränta. Med den här metoden skulle din $10,000-insättning faktiskt tjäna $ 42 i ränta efter den första månaden. Det betyder att i den andra månaden skulle 0.42 procent tillämpas på det nya saldot på $ 10,042, och så vidare.,

därför, i detta exempel, även om den effektiva räntan är 5 procent, om räntan förvärras en gång i månaden, skulle du faktiskt se nästan $512 av intjänat intresse efter ett år. Det betyder att APY visar sig vara runt 5.12 procent, vilket är det faktiska intressebeloppet du tjänar om du håller investeringen i ett år.

naturligtvis, om du funderar på en investering där räntan endast tillämpas på saldot en gång varje år, din APR kommer att vara densamma som din APY. Detta är dock inte ett vanligt scenario, och du är osannolikt att stöta på den på din bank.,

banker annonserar mest APY för sparare

När banker söker kunder för räntebärande investeringar, till exempel inlånings-eller penningmarknadskonton, är det i deras bästa intresse att annonsera sin bästa årliga procentuella avkastning, inte deras årliga procentsats.

anledningen till detta bör vara uppenbart: den årliga procentuella avkastningen är högre, och så ser det ut som en bättre investering för konsumenten. Att hitta en hög APY bör vara en prioritet, men ju högre APY, desto mer potential dina pengar har att växa tack vare kompoundering.,

omvänt skulle vara sant med APR i ett upplåningscenario, å andra sidan. Om du får ett billån, inteckning, kreditkort, eller någon annan typ av finansiering, du vill att den effektiva räntan ska vara så låg som möjligt. Ju lägre den effektiva räntan, desto mindre ränta du ’ll betala över lånet eller kredit’ s återbetalningstid.

tänk också på att APRs, eftersom de är associerade med upplåning, kan vara variabel eller fast. En variabel hastighet kan fluktuera upp och ner över tiden, tillsammans med rörelser i indexhastigheten som den är knuten till., En fast APR, i jämförelse, skulle förbli densamma för hela längden på återbetalningstiden, vilket möjliggör förutsägbarhet i din månatliga betalningar och det totala beloppet av ränta betalas.

jämför alltid samma typer av priser

När du handlar för ett nytt sparkonto, CD-eller penningmarknadskonto, se till att du jämför äpplen med äpplen. Det innebär När du funderar på räntor, du jämföra APY till APY eller APR till APR, snarare än att blanda de två.,

om du jämför ett konto som annonserar sin APR med andras APY, kanske siffrorna inte ger en sann återspegling av vilket konto som är bättre. När du jämför APY av båda har du en tydlig bild som visar vilket konto som ger mer intresse över tiden.

något annat att komma ihåg när jämförelse shopping: Kontrollera vad traditionella tegel och murbruk banker eller kreditföreningar erbjuder mot vad du kan hitta från online banker., Onlinebanker tenderar att ha lägre omkostnader än traditionella banker och är därmed i stånd att erbjuda högre APYs på inlåningskonton. Onlinebanker kan också ta ut färre avgifter och ha lägre initiala insättningskrav, vilket också kan göra dem mer attraktiva än tegel-och murbruksbanker.,