ett equity firm eller private equity firm avser ett investmentbolag som använder sina egna medel eller kapital från andra investerare för sin expansion och startverksamhet. Aktiebolag är vanligtvis inte noterade offentligt och deras aktier handlas inte på aktiemarknaden., Av denna anledning är aktiebolag inte föremål för en majoritet av de regler som offentliga företagprivat mot offentligt Företagden största skillnaden mellan ett privat mot offentligt företag är att aktierna i ett offentligt företag handlas på en börs, medan ett privat företags aktier inte är. måste följa. Ofta kallad finansiell sponsor kommer företaget att anskaffa kapital för att investera enligt specifika investeringsstrategier.,

I korthet

aktiebolag investerare är oftast hög nettoförmögenhet individer, institutionella investerare, eller riskkapitalföretag Venture Capittalventure capital är en form av finansiering som ger medel till tidigt stadium, nya företag med hög tillväxtpotential, i utbyte mot eget kapital eller en ägarandel. Riskkapitalister tar risken att investera i startföretag, med hopp om att de kommer att tjäna betydande avkastning när företagen blir en framgång., med ett intresse av att finansiera företagets verksamhet för affärs-eller personligt intresse. Syftet med private equity-företag är att ge investerarna vinst, vanligtvis inom 4-7 år. Den består av företag eller investeringsförvaltare som förvärvar kapital från rika investerare att investera i befintliga eller nya företag. För de tjänster som erbjuds av förvaltaren eller private equity-företaget betalas de en viss avgift och får också en viss procentandel av bruttovinsten.

aktiebolaget köper vanligen ett företag via auktion., Efter att ha köpt företaget kommer aktiebolaget att försöka öka sitt värde genom olika strategier som att genomföra en tillväxtplan och processförbättring. Det introducerar nya processer, tekniker och andra processer som förbättrar företagets operativa effektivitet och produktivitet.

Ibland kan aktiebolaget fatta negativa beslut som att stänga enheter som inte är lönsamma eller lägga av arbetstagare för att förbättra företagets lönsamhet., Så snart det kämpande företaget är igång kan aktiebolaget välja att lämna investeringen genom att erbjuda den till försäljning till ett annat aktiebolag eller till en strategisk köpare. Det kan också lämna investeringen via ett initialt offentligt erbjudande.

aktiebolag och deras investerare kommer att få en betydande minoritet eller kontrollerande ställning i ett företag och sedan försöka maximera värdet av investeringen. De gör normalt investeringar som är längre håll i specifika investeringsområden som de är experter på eller riktar in sig på industrisektorer., Private equity-företag skiljer sig från hedgefonder firmsPrivate Equity vs Hedge FundCompare private equity vs hedge fund när det gäller investerare, risk, likviditet, tidshorisont, kompensationsstruktur, karriärer och fler fördelar och nackdelar med var och en som vanligtvis gör investeringar som är kortare, inklusive värdepapper och andra likvida tillgångar i en viss bransch men med liten kontroll över företagets verksamhet.

Private Equity Companies funktioner

Följande är några av de viktigaste funktionerna där private equity-investerare är inblandade i deras strävan att tjäna pengar.,

1. Kapitalanskaffning

aktiebolag spelar rollen som kapitalanskaffning genom att förvärva kapitalåtaganden från begränsade partners/externa finansinstitut som pensions-och pensionsfonder, försäkringsbolag, förmögna individer och kapitaltillskott. De kan också lägga en del av sina egna pengar för att bidra till fonden. De begränsade parterna förväntas normalt anslå en enorm mängd kapital för att få delta i fonden.

2., Sourcing, due Diligence och Deal Closing

vid analys av potentiella företag för förvärv kommer offentliga aktiebolag att ta hänsyn till saker som den bransch som företaget verkar i, vad företaget är inblandat i (deras tjänst eller produkt), företagets ledning, företagets senaste ekonomiska resultat och företagets möjliga exit-scenarier. Företaget kan få potentiella erbjudanden genom partners rykte, ansträngning och nätverk av investeringspersonal eller genom investeringsbanker.,

Efter att ha köpt en potentiell affär kommer due diligence att utföras av investeringsteamet för att utvärdera företagets bransch, marknad, affärsmodell, ledningsgrupp, riskfaktorer, strategi och exitpotential. Dealens Slutliga Villkor kommer då att förhandlas med advokater, affären kommer att stängas, medel kommer att släppas och handel med eget kapital kommer att ske.

3., Förvaltning genom att förbättra verksamheten och sänka kostnaderna

även om aktiebolag inte är inblandade i den dagliga driften av sina portföljbolag, ger de en rad stöd och råd om strategi, ekonomisk förvaltning och verksamhet. Graden av deras engagemang beror på storleken på deras andel i det företaget. Om staven de äger är liten, kommer de inte att vara mycket inblandade. Men om de äger en betydande andel av ägandet i aktien, kommer de att vara mer involverade i företagets förbättring så att det slutliga resultatet är lönsamt.

4., Försäljning / utträde portföljbolag med vinst

utträde från portföljbolag med en betydande vinst är vanligtvis slutmålet för private equity-företag. Utgången sker ofta tre till sju år efter den ursprungliga investeringen, även om det kan ta mer eller mindre tid beroende på den strategiska situationen. Värdet fångas vid utgången genom att minska kostnaderna, betala ner skulden som används för att finansiera transaktionen, öka intäkterna under innehavsperioden, optimera rörelsekapital och sälja företaget till ett högre pris som det förvärvades.,

de flesta utgångar är som ett resultat av ett förvärv av ett företag eller ett initialt offentligt erbjudande (IPO)Initial Public Offering (IPO)ett initialt offentligt erbjudande (IPO) är den första försäljningen av aktier som utfärdats av ett företag till allmänheten. Före en börsintroduktion anses ett företag vara ett privat företag, vanligtvis med ett litet antal investerare (grundare, vänner, familj och affärsinvesterare som riskkapitalister eller ängelinvesterare). Lär dig vad en börsintroduktion är, med förvärv är den metod som är mest populär. Avkastningen kommer då att mätas.,

viktiga Takeaways

ett private equity-företag hänvisar till ett Investment management-företag som inte är noterat på ett offentligt utbyte som erbjuder ekonomiskt stöd till privata företag. Det egna kapitalet investerar i det egna kapitalet i operativa företag eller en start genom ett antal tillhörande investeringsstrategier som riskkapital, tillväxtkapital och hävstångseffekt. Kärnkraften för sådana åtaganden är strävan efter att uppnå en positiv avkastning på investeringar.,

aktiebolag kommer regelbundet att få förvaltningsavgift och även få en andel av vinsten från de förvaltade private equity-fonderna. Eftersom direktinvesteringar i ett företag är huvudsyftet med en Private equity-investering behöver de ett stort kapitaltillskott för att få en betydande kontroll över företagets verksamhet. Det är därför industrin domineras av stora medel med massor av pengar.

private equity-fonder engagerar sig i ett antal funktioner för att säkerställa att de får en avkastning på sin investering., De måste anskaffa kapital från begränsade partner eller från sina egna pengar för att bidra till fonden. Aktiebolaget kommer då att utföra due diligence vid analys av potentiella företag för förvärv. De kommer också att delta i förvaltningen av företaget genom att ge stöd och råd om strategi, ekonomisk förvaltning och verksamhet för att förbättra företagets resultat. Detta kommer att säkerställa att den slutliga utgången är lönsam.,

Ytterligare Resurser

FÖRSTAINSTANSRÄTTEN erbjuder Finansiell Modellering & Värderingen Analytiker (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som jobbar för att företag som Amazon, J. P. Morgan, och Ferrari certifieringsprogram för dem för att ta karriären till nästa nivå., För att fortsätta lära och avancera din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:

• Angel InvestorAngel InvestorAn angel investor är en person eller ett företag som tillhandahåller kapital för nystartade företag i utbyte mot ägarandel eller konvertibelskuld. De kan ge en engångsinvestering eller ett pågående kapitaltillskott för att hjälpa verksamheten att gå igenom de svåra tidiga stadierna.
• Kapitalstrukturkapitalstrukturkapitalstruktur avser skuldbeloppet och / eller eget kapital som används av ett företag för att finansiera sin verksamhet och finansiera sina tillgångar., Ett företags kapitalstruktur
• Equity Capital Market (ECM)Equity Capital Market (ECM)kapitalmarknaden är en delmängd av kapitalmarknaden, där finansinstitut och företag interagerar med handel med finansiella instrument
• Fund of Funds (FOF)Fund of Funds (FOF)en Fund of Funds (FOF) är ett investeringsinstrument där en fond investerar i en portfölj som består av aktier i andra fonder snarare.