skriven av Hersh SternUpdated tisdag, januari 5, 2021

livränta har blivit allt populärare. Skatteuppskjuten tillväxt är utan tvekan den mest tilltalande inslag i en icke-kvalificerad livränta. Detta tillåter vinst på Premier för att undvika inkomstbeskattning fram till distribution. Långsiktiga besparingar fördelar och förmågan att försäkra en inkomstström för livet lägga till livräntor ökande överklagande., Som en följd av deras ökande popularitet har de senaste åren medfört en betydande ökning av antalet tillgängliga livränta produkter.

i den här artikeln granskar vi några av de vanligaste skatteproblemen som uppstår kring icke-kvalificerade livräntor. Beväpnad med denna information kan nuvarande och framtida livränta ägare proaktivt navigera runt dem. Innan vi börjar är det dock viktigt att ge råd om att informationen på denna sida inte ska tas som skatterådgivning., Du bör rådgöra med en behörig skatt professionell innan du köper en livränta eller innan du gör ändringar i någon befintlig livränta som potentiellt kan utlösa en beskattningsbar händelse.

om du vill se en icke-kvalificerad livränta beräkning, helt enkelt ange din ålder, inkomst startdatum, och uppgår till investera, i vår livränta citat kalkylator, och klicka på Hämta min offert knappen. Din offert visas direkt på Nästa sida.

typer av livräntor

livräntor klassificeras på ett antal olika sätt., För federala skatteändamål klassificeras annuiteter som antingen kvalificerade eller icke-kvalificerade. En kvalificerad livränta köps som en del av, eller i samband med, en arbetsgivare som pensionsplan eller en individuell pension arrangemang (såsom en individuell Pension livränta eller en förenklad anställd Pensionsplan). Om vissa krav är uppfyllda kan Bidrag till kvalificerade livräntor helt eller delvis vara avdragsgilla från den skattskyldiga inkomsten för den person eller arbetsgivare som lämnar in avgifterna.,

en icke-kvalificerad livränta är inte en del av en arbetsgivare som tillhandahålls pensionsprogram och kan köpas av någon individ eller enhet. Bidrag till icke-kvalificerade livräntor görs med dollar efter skatt och är inte avdragsgilla från bruttoinkomst för inkomstskatteändamål. Vid tillämpningen av denna artikel kommer vi att begränsa ytterligare diskussion till icke-kvalificerade livräntor.

livränta klassificeras också efter typ av investering och typ av utbetalning. Under en fast livränta har ägaren både säkerheten för en fast avkastning och inga investeringsbeslut relaterade till livräntefonderna., Titeln ”fast livränta” betyder inte att den inkomstränta som krediteras aldrig kommer att förändras. det betyder snarare att vinsträntan fastställs regelbundet av emittenten och sedan” fast ” tills räntan ändras igen.

parter i ett Livränteavtal

de tre parterna i ett Livränteavtal är ägaren, livräntetagaren och mottagaren. I många fall kommer ägaren och annuitanten att vara densamma.

ägaren är vanligtvis köparen av livräntan och har alla rättigheter enligt kontraktet, med förbehåll för någon oåterkallelig förmånstagares rättigheter., Ägaren är föremål för inkomstskatt på alla betalningar från livräntan, oavsett vem som heter som betalningsmottagare eller annuitant om annorlunda än ägaren). I tillämpliga fall är straffet för eventuella för tidiga distributioner baserat på ägarens ålder. Om ägaren dör medan kontraktet är i ackumuleringsfasen (diskuteras senare), finns det vanligtvis en obligatorisk fördelning av dödsförmånen (utom när en spousal fortsättning ryttare träder i kraft).

ägaren namnger annuitant och mottagaren av annuitetsavtalet., Livräntan måste vara en fysisk person och tjänar som mätlivslängd för att bestämma beloppet och varaktigheten för eventuella livränta betalningar som görs enligt kontraktet. Bidragsmottagaren får dödsförmånen eller eventuella återstående livränta vid ägarens död.

naturlig ägare av en livränta

ägaren av en livränta kan vara en naturlig eller icke-fysisk person. En fysisk person är till exempel en människa. Några exempel på icke-fysiska personer är företag, partnerskap och truster.,

ett livräntakontrakt kommer att behandlas som ägs av en fysisk person även om ägaren är en trust eller annan enhet så länge den enheten innehar livräntan som en agent för en fysisk person. Detta särskilda undantag gäller dock inte för en arbetsgivare som är nominell ägare till ett Livränteavtal enligt ett icke-kvalificerat uppskjutet kompensationsavtal för sina anställda. Omedelbara livräntor är också undantagna från den icke-naturliga ägarregeln.,

Varför är det viktigt att veta om ägaren är en fysisk person? I allmänhet behandlas endast livräntakontrakt som ägs av fysiska personer som livräntakontrakt för federala inkomstskatteändamål och intäkterna på sådana kontrakt beskattas tills de återkallas. Å andra sidan behandlas livräntakontrakt som ägs av icke-fysiska personer inte som livräntakontrakt för federala inkomstskatteändamål och intäkterna på sådana kontrakt beskattas årligen som ordinarie inkomst som mottagits eller uppkommit av ägaren under beskattningsåret., Som med många andra inkomstbeskattningsregler finns det flera undantag från den icke-naturliga ägarregeln.

icke-naturlig ägare av en livränta

som tidigare nämnts är kontrakt som ägs av ”icke-fysiska” personer föremål för årlig skatt på den inre uppbyggnaden i kontraktet. Anmärkningsvärda undantag är kontrakt som innehas i en trust eller annan enhet som agent för en fysisk person, omedelbara livräntor, livräntor som förvärvats av en egendom vid ägarens död. Livräntor är inte heller beskattningsbara om de ägs av en välgörenhetsorganisation eller en pensionsplan.,

Aggregeringsregler

inköp av flera enskilda livräntekontrakt från ett enda försäkringsbolag under samma kalenderår kallas ofta aggregering. I detta scenario behandlar IRS dessa inköp som en enda transaktion för att förhindra att ägaren av policyerna manipulerar grunden i varje kontrakt. Aggregering kan resultera i en oväntad skatteskuld för annuitetsägaren. Denna regel gäller inte när avtal köps från olika försäkringsbolag eller om en livränta skjuts upp och en annan är omedelbar.,

alla kontrakt som samma företag har utfärdat till samma försäkringstagare under ett kalenderår kommer att behandlas som ett kontrakt för beräkning av beskattningsbara utdelningar.

Följande är undantag från aggregeringsreglerna: uppskjutna annuitetsavtal som utbyts till omedelbara livräntor, omedelbara livräntor, utdelningar som krävs på grund av ägarens död, kontrakt som utfärdats före 10/21/88. Observera att om ett avtal före 10/21/88 därefter byts ut eller överlåts, omfattas det nya kontraktet av aggregeringsreglerna.,

förtidspension

10% av beskattningsunderlaget.

undantag:

1. Ägaren är äldre än 59½2 år. Ägaren är inaktiverad efter avtalsköp3. Ägaren, inte den icke-ägare annuitant, dies4. Pre-TEFRA (före 8/14/82 bidrag) icke-kvalificerade money5. Omedelbar icke-kvalificerad livränta

väsentligen lika betalningar

1. Måste fortsätta i 5 år eller tills ägaren når 59½, beroende på vilket som är later2. Måste beräknas baserat på livets förväntan3., Annuitization (för ägarens livslängd eller livslängd

Obs: en utbyte från en uppskjuten till en omedelbar livränta kvalificerar inte som en omedelbar livränta för att undvika skattestraff.,i>intäkterna är föremål för inkomstskatt vid tidpunkten för överföringen

10% straff kan gälla

gåva skatter kan gälla

undantag:

• överföringar mellan makar
• överföringar incident till skilsmässa
• överföringar mellan en individ och hans/hennes grantor trust

obligatorisk fördelning vid dödsfall av ägaren

efterlevande ägare (eller mottagare) måste välja ett av följande:

• Omedelbar klumpsumma
• fullständigt tillbakadragande(er) inom 5 år efter döden
• annuitization (över den nya ägarens liv) för att börja inom ett år efter döden., Om maken är ensam efterlevande ägare (eller förmånstagare) kan maken också välja att fortsätta kontraktet. Om ägaren är en överlåtare förtroende, död grantor utlöser obligatorisk distribution

obligatorisk distribution gäller alla kontrakt som utfärdats efter 1/18/85

om ägaren dör efter Annuitization:

betalningar fortsätter att stödmottagaren, baserat på annuitants liv och typ av betalningsplan valt

vilka är faserna i annuitetsavtalet?

det finns två olika faser av livränteavtalet: ackumuleringsfasen och livräntefasen., Under ackumuleringsfasen beskattas ägaren i allmänhet inte på det resultat som krediteras kontantvärdet av annuitetsavtalet om inte en distribution tas emot. Ackumuleringsfasen fortsätter tills livräntakontraktet avslutas eller livräntefasen börjar. Annuitiseringsfasen startar när kontraktsvärdet tillämpas på en livränta utbetalningsalternativ. Denna fas fortsätter tills den sista betalningen görs enligt den livränta utbetalningsperiod som ägaren valt (eller i vissa fall stödmottagaren).

hur beskattas distributionerna under ackumuleringsfasen?,

När ett Livränteavtal helt överlämnas under ackumuleringsfasen måste ägaren betala inkomstskatt på intäkterna i kontraktet. Ägaren beskattas inte på belopp som representerar en avkastning på bidrag (såsom Premier eller investeringar i kontraktet). Partiella uttag från en livränta i ackumuleringsfasen beskattas på en sista In, först ut (LIFO) basis. För ord görs uttag från en livränta vinst först och ägaren beskattas på betalningarna tills alla intäkter har delats ut., Det finns ett undantag från den första regeln om Inkomst för bidrag till Livränteavtal före 8/14/82. Dessa bidrag fördelas på en första in, första ut (FIFO) basis och ägaren beskattas inte förrän sådana bidrag är helt återvinns.

det finns en aggregeringsregel som kräver att alla annuitetsavtal som utfärdas av samma företag, till samma ägare, under samma kalenderår ska behandlas som ett annuitetsavtal för att bestämma den beskattningsbara delen av eventuella utdelningar.

hur beskattas distributionerna under livräntefasen?,

livränta är utformade för att fungera som pension investeringsfordon, placera uttag efter uppnådd ålder av 59 1/2. Om annuitetsägaren börjar dra tillbaka efter denna ålder och antar att de har uppfyllt någon relevant överlämningsplan, kommer de inte att bedömas avgifter utanför sina skatteskulder. Om annuitetsägaren väljer att ta emot uttag innan de fyller 59½, kan de dock bli föremål för en 10% IRS straff på eventuella vinster som publiceras hittills., Ett undantag från denna regel är om livränta ägaren har etablerat ett avtal med IRS, kallad väsentligen lika periodiska betalningar (SEPP). Enligt detta avtal kan lika återtagsbetalningar börja före livränta ägarens ålder av 59 ½ utan straff så länge de fortsätter till det överenskomna framtida datumet, vilket åtminstone är den senare åldern 59 ½ eller en 5-årsperiod.

under livränta utgör en del av varje livränta en avkastning på icke beskattningsbar investering i kontraktet och balansen för varje betalning anses vara beskattningsbar inkomst., De beskattningsbara och icke beskattningsbara delarna av betalningarna bestäms av en uteslutningsgrad. Uteslutningsförhållandet för en fast livränta är förhållandet mellan investeringen i kontraktet och den förväntade avkastningen enligt kontraktet. Uteslutningsförhållandet för en variabel livränta bestäms genom att dividera investeringen i kontraktet med det totala antalet förväntade betalningar. När det totala beloppet för investeringen i kontraktet återkrävs med hjälp av uteslutningsgraden är livränta betalningarna helt beskattningsbara., Om ägaren dör innan den totala investeringen i kontraktet återvinns och livränta betalningar upphör till följd av hans död, är det återvunna beloppet tillåtet som avdrag till ägaren under sitt senaste beskattningsår.

när gäller straffavgiften på 10%?

straffavgiften på 10% gäller i allmänhet beskattningsunderlaget för utdelningar från annuiteter som gjorts innan ägaren fyller 59½ år., Det finns dock undantag för utdelningar: (1) som görs till följd av ägarens död eller funktionshinder, (2) som görs i väsentligen lika periodiska betalningar över ägarens livslängd eller livslängd, eller gemensamma liv eller gemensam livslängd för ägaren och utsedd mottagare, (3) som görs under en omedelbar livränta, eller (4) som kan hänföras till investeringar i livränta som gjorts före 8/14/82.

vilka är skattekonsekvenserna av en överlåtelse av äganderätten?,

om en person överför äganderätten till en icke-kvalificerad livränta som utfärdats efter 4/22/87, utan full och tillräcklig ersättning, ägaren måste betala inkomstskatt på resultatet i avtalet vid tidpunkten för överföringen (med undantag för överföringar till en make eller överföringar till en före detta make incident till en skilsmässa). Om kontraktet utfärdades före det datumet kan resultatet i kontraktet fortsätta att skjutas upp, med den gamla kostnadsbasen överförd till den nya ägaren. Överlåtelse av ägande innefattar tillägg eller radering av en gemensam ägare., Överlåtelsen av äganderätten kan också leda till gåva skattekonsekvenser för ägaren.

notering av annuiteter som Säkerhetstilldelningar

om annuitetsägaren listar sitt kontrakt som säkerhet kommer dess värde att behandlas som om det har överlämnats och därigenom utlösa tillämpliga skattepliktiga vinster.

individer som tilldelar sina livräntor som säkerhet för lån kan bli överraskade av behandlingen av uppdrag. I allmänhet behandlas varje ställd säkerhet, pantsatt eller mottagen som ett lån under en livränta som utfärdats efter 8/13/82 som om den distribuerades från livräntan., Det belopp som ställs mot säkerhet beskattas enligt de regler som gäller för partiella återtag och fullständiga återtag och kan också bli föremål för 10% straffskatt. Om hela kontraktet tilldelas eller pantsätts, anses intäkter som senare krediteras kontraktet automatiskt vara föremål för uppdraget eller panten och behandlas som ytterligare partiella uttag.

vad händer vid ägarens död?,

om ägaren dör efter att annuitiseringsfasen har börjat, måste de återstående betalningarna, om några, betalas ut åtminstone så snabbt som under annuitetsutbetalningsalternativet som gäller vid tidpunkten för ägarens död. Om en stödmottagare får de återstående utbetalningarna enligt den utbetalningsmöjlighet för livränta som gäller vid ägarens död, kommer de beskattningsbara och icke beskattningsbara delarna av sådana betalningar att fortsätta att bestämmas av den ursprungliga uteslutningsgraden.,

uttag

pre-TEFRA kontrakt (före 8/14/82):

• Principal out först – inte beskattningsbar
• Resultat outlast – fullt beskattningsbar, men ingen straffskatt

Post TEFRA kontrakt (efter 8/13/82)

• Resultat ut först – fullt beskattningsbar och kan bli föremål för straffskatt
• Principal out last – not taxable

anmärkningar:

om ett pre-tefra-kontrakt därefter byts ut, håller det före tefra-skattebehandling. Underkonton kombineras för att beräkna intäkter i kontraktet.,

om ägaren dör under ackumuleringsfasen måste hela dödsbidraget fördelas inom fem år från dagen för ägarens död. Det finns dock ett undantag från femårsregeln, om dödsförmånen betalas ut som livränta under livslängden, eller en period som inte är längre än den förväntade livslängden, för mottagaren och betalningarna börjar inom ett år efter ägarens dödsdatum. Om ett annuitetsavtal har gemensamma ägare tillämpas distributionen vid dödsfallet vid första döden.,

enligt ett särskilt undantag från reglerna om utdelning vid dödsfall får livräntakontraktet fortsätta med den efterlevande maken som ägare om förmånstagaren är ägarens efterlevande make. Om ägaren av livräntan är en icke-naturlig ägare, utlöser annuitantens död fördelningen vid dödsreglerna. Dessutom utlöses distributionen vid dödsfall också av en förändring av livränta på ett livräntakontrakt som ägs av en icke-fysisk person. inkomstskatt., Till skillnad från dödsförmåner som betalas ut från livförsäkringar kan mottagaren beskattas på utdelningar från en livränta efter ägarens död. Belopp som betalas enligt femårsregeln beskattas på samma sätt som partiella återtag eller fullständiga återköp, och belopp som betalas enligt ett livränta alternativ beskattas på samma sätt som livränta betalningar. För rörlig livräntakontrakt utfärdade den 10/29/79, och för alla fasta livräntakontrakt, finns det ingen ”step-up” i form av inkomstskatt och mottagaren betalar inkomstskatt på resultatet., Stödmottagaren har dock rätt att dra av en del av den fastighetsskatt som betalats på livränta för inkomstskatteändamål. För rörlig livränta avtal som utfärdats före 10/21/79, det finns en” steg-up ” i grund för inkomstskatt och ingen inkomstskatt betalas på resultatet.

dra av kapitalförluster

om livränta ägaren får en klumpsumma fördelning till ett värde under deras kostnadsbas, kan de kanske göra anspråk på förlusten på sin federala skattedeklaration om de specificerar., Överlämnande avgifter som bedöms till livränta ägare efter ett tillbakadragande eller överlämnande kommer inte att kvalificera sig som en förlust enligt denna dom.

klassificering av livränta ägare som ett förtroende

när ägaren av en icke-kvalifierad livränta är en icke-fysisk person, till exempel ett förtroende, beskattas den på årsbasis och är inte berättigad till skatteuppskov förmåner. Ett undantag finns; bör förtroendet agera i en agent kapacitet.,

förtroende som anges som en livränta stödmottagare

de flesta livräntor erbjuder tre primära distributionsalternativ till listade stödmottagare; klumpsumma, även betalningar under en femårsperiod eller inkomstbetalningar under den namngivna stödmottagarens livstid. Om förmånstagaren av livräntan är den ursprungliga ägarens make, kan ytterligare ett alternativ presenteras; för den efterlevande maken att kliva in som den nya ägaren av livräntan. Om ett förtroende är listat som livränta stödmottagare, ingen-Titta igenom bestämmelser erbjuds., I huvudsak vad detta innebär är att förtroendet är icke berättigat att ta emot livstidsinkomstbetalningar. Ett undantag från denna allmänna regel gäller; bör förtroendet fungera som ombud för makens namngivna förmånstagare.

Gifting annuitet

När en livränta är begåvad till en annan part utlöser transaktionen en beskattningsbar händelse för givaren. Eventuella relevanta realisationsvinster kommer att beskattas på den nuvarande ägarens skattefäste. Och, om gåvan inträffar före livränta ägarens ålder av 59½, transaktionen kommer att bli föremål för en 10% IRS tidigt tillbakadragande straff., Två undantag kan gälla; om överföringen sker mellan makar eller tidigare make (som i händelse av skilsmässa), eller om livräntan utfärdades före den 23 April 1987. Livräntor som utfärdats före detta datum kommer att beskattas efter donation när kontraktet överlämnas snarare än vid tidpunkten för överföringen.

Grandfathered Annuities

vissa tidigare köpta kontrakt kan vara berättigade till förmånlig skattebehandling. Uttag från livräntor som köpts före 14 augusti 1982 är föremål för den första i, först ut behandlingen., Ett steg upp i grunden kommer att ges till mottagare av livräntor som köpts före 21 oktober 1979 vid den ursprungliga kontraktsägarens död. Om dessa ursprungliga kontrakt byts ut kommer dessa grandfathered förmåner att förverkas.

obligatoriska Minimifördelningar

IRA med annuitetsinnehav omfattas av IRS-regeln som kallas Minimum distributions (RMDs), som utlöser när en individ når 70 ½ års ålder. RMD-uttag behöver dock inte tas från en icke-kvalificerad livränta., Enkelt uttryckt gäller begreppet RMDs inte med icke-kvalificerade livräntor.

Fastighetsskatt

för federala fastighetsskatt är det totala värdet av kontraktet föremål för fastighetsskatt. Med undantag för vad som nämnts ovan är livränta Inkomst för en decedent och det finns ingen ”step-up” i grunden för kontraktet och livräntan är föremål för inkomstskatt när den distribueras.