Vad är netto rörelsekapital?

helt Enkelt sätta, Netto rörelsekapital (NWC) är skillnaden mellan ett företags nuvarande assetsCurrent AssetsCurrent tillgångar alla tillgångar som ett bolag förväntar sig att konvertera till kontanter inom ett år. De används ofta för att mäta likviditeten hos A-och kortfristiga skulderströmmande skulder är finansiella skyldigheter för en affärsenhet som förfaller till betalning inom ett år., Ett företag visar dessa på balansräkningen i balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både finansiell modellering och redovisning. Det är ett mått på ett företags likviditet och dess förmåga att uppfylla kortsiktiga skyldigheter samt fondens verksamhet. Den ideala positionen är att ha mer omsättningstillgångar än kortfristiga skulder och därmed ha ett positivt netto rörelsekapital.,

olika metoder för att beräkna NWC kan utesluta kontanter och skulder (endast aktuell del), eller bara inkludera kundfordringar, lager och leverantörsskulder.

bild: CFI: s grundläggande kurs för finansiell analys.

Nettokapitalformel

det finns några olika metoder för att beräkna nettokapital, beroende på vad en analytiker vill inkludera eller utesluta från värdet.,

formel:

Netto rörelsekapital = Omsättningstillgångar – Kortfristiga skulder

eller,

formel:

Netto rörelsekapital = omsättningstillgångar (utan kontanter) – kortfristiga skulder (utan skuld)

eller,

NWC = kundfordringar + lager – leverantörsskulder

den första formeln ovan är den bredaste (eftersom den innehåller alla konton), den andra formeln är smalare och den andra formeln är smalare.sista formeln är den mest smala (eftersom den bara innehåller tre konton). Läs mer i FÖRSTAINSTANSRÄTTENS Finansiella Analytiker Utbildning ProgramFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som jobbar för att företag som Amazon, J.,P. Morgan, och Ferrari .

ladda ner gratis Mall

Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratis mall nu!

konfigurera ett Arbetskapitalschema för netto

nedan är de steg som en analytiker skulle vidta för att förutse NWC med ett schema i Excel.,

Steg 1

högst upp i arbetskapitalplanen, referensförsäljning och kostnad för varor som säljs från resultaträkningen resultaträkningen resultaträkningen är en av ett företags centrala finansiella rapporter som visar deras resultat under en tidsperiod. Vinsten ellerför alla relevanta perioder. Dessa kommer att användas senare för att beräkna drivrutiner för att förutse rörelsekapitalkonton.

steg 2

under salesSales RevenueSales intäkter är den inkomst som ett företag får från sin försäljning av varor eller tillhandahållande av tjänster., I bokföring, termerna ”försäljning” och och kostnad för sålda varandraredovisningvåra Bokföringsguider och resurser är självstudieguider för att lära sig redovisning och ekonomi i din egen takt. Bläddra hundratals guider och resurser., fastställa relevanta balansräkningskonton. Separata omsättningstillgångar och kortfristiga skulder i två avsnitt. Kom ihåg att utesluta kontanter under omsättningstillgångar och att utesluta eventuella aktuella delar av skulden från kortfristiga skulder. För tydlighet och konsekvens, ange räkenskaperna i den ordning de visas i balansräkningen.,

steg 3

skapa delsummor för totala omsättningstillgångar som inte är likvida medel och totala kortfristiga skulder som inte är skuldsatta är finansiella skyldigheter för en affärsenhet som förfaller till betalning inom ett år. Ett företag visar dessa på. Subtrahera den senare från den förra för att skapa en slutlig summa för netto rörelsekapital. Om följande kommer att vara värdefullt, skapa en annan rad för att beräkna ökningen eller minskningen av rörelsekapital under den aktuella perioden från föregående period.,

Steg 4

Fylla schemat med historiska data, antingen genom att referera till motsvarande uppgifter i balansräkningen sheetBalance SheetThe balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporter. Dessa uttalanden är nyckeln till både finansiell modellering och redovisning eller genom att mata in hårdkodade data i nettokapitalplanen. Om en balansräkning har utarbetats med framtida prognostiserade perioder som redan finns tillgängliga, fyll i schemat med prognosdata också, genom att referera till balansräkningen.,

Steg 5

om framtida perioder för löpande konton inte är tillgängliga, skapa ett avsnitt för att beskriva drivkrafterna och antagandena för de viktigaste tillgångarna. Använd historiska data för att beräkna drivrutiner och antaganden för framtida perioder. Se tabellen nedan för vanliga drivrutiner som används vid beräkning av specifika linjeposter. Slutligen, använd de förberedda förarna och antagandena för att beräkna framtida värden för linjeposterna.,

video förklaring av netto rörelsekapital

nedan är en kort video som förklarar hur verksamheten i ett företag påverkar rörelsekapitalkonton, som sedan används för att bestämma ett företags NWC.

vanliga drivrutiner som används för netto rörelsekapital konton

nedan är en lista över antaganden som används i en finansiell modelltyper av finansiella modellerde vanligaste typerna av finansiella modeller inkluderar: 3 statement model, DCF model, m&en modell, LBO model, budget model., Upptäck de 10 bästa typerna att prognostisera NWC:

• kontona ReceivablesAccountingOur Bokföringsguider och resurser är självstudieguider för att lära sig redovisning och finansiering i din egen takt. Bläddra hundratals guider och resurser.,ventoryInventory är ett löpande tillgångskonto som finns i balansräkningen, bestående av alla råvaror, pågående arbete och färdiga varor som a: lagerdagar
• andra omsättningstillgångar: procentandel av försäljning, tillväxtprocent, fast belopp eller ökande belopp
• leverantörsskulder: Leverantörsdagar
• Övriga kortfristiga skulder: procentandel av försäljning, tillväxtprocent, fast belopp, ökande belopp

kundfordringkontonkonton fordringar (AR) representerar kreditförsäljningen av kundfordringar.ett företag, som ännu inte har samlats in från sina kunder., Företag tillåter dagar, lagerdagar och leverantörsdagar alla förlita sig på försäljning eller kostnad för sålda varor för att beräkna. Om varken försäljning eller kuggar är otillgängliga, kan ”dagar” – mätvärdena inte beräknas. När detta händer kan det vara lättare att beräkna kundfordringar, lager och konton skulder genom att analysera den senaste trenden och uppskatta ett framtida värde.,

användning av netto rörelsekapital i finansiell modellering

förändringar i netto rörelsekapital påverkar kassaflödet i finansiell modelleringvad är finansiell Modelleringfinansiell modellering utförs i Excel för att förutse ett företags finansiella resultat. Översikt över vad som är finansiell modellering, hur & varför man bygger en modell..,

Titta noga på bilden av modellen nedan och du kommer att se en linje märkt med ”Mindre Förändringar i rörelsekapital” – det är där effekten av ökning/minskning av kundfordringar, lager och leverantörsskulder påverka unlevered gratis pengar flowUnlevered Gratis Pengar FlowUnlevered Fritt Kassaflöde är en teoretisk kassaflöde siffra för ett företag, förutsatt att bolaget är helt skuldfritt med inga räntekostnader. av en firma.,

förstå effekterna av förändringar i netto rörelsekapital är oerhört viktigt i finansiell modellering och företagsvärderingsmetodernär man värderar ett företag som en pågående oro finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och prejudikat. För att lära dig mer, kolla in CFI: s finansiella modelleringskurser nu!

ytterligare resurser

Tack för att du läste denna CFI-guide till Net working capital., CFI är officiell leverantör av de FMVA Finansiell Modellering CertificationFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som jobbar för att företag som Amazon, J. P. Morgan, och Ferrari , utformad för att förvandla vem som helst till en världen klass finansiella analytiker. För att främja din karriär som analytiker, Läs mer om de andra elementen som fyller bokslutet:

• Kärnstatementtre finansiella Statementde tre finansiella rapporterna är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen., Dessa tre kärnredovisningar är
• Resultaträkninginkomstating resultaträkningen är en av ett företags centrala finansiella rapporter som visar deras resultat under en tidsperiod. Vinsten eller
• Kassaflödesstatencash Flow StatementA kassaflödesanalys (officiellt kallad kassaflödesanalysen) innehåller information om hur mycket pengar ett företag har genererat och använt under en viss period. Den innehåller 3 avsnitt: kontanter från verksamhet, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering.,
• Finansiell modellering guideFree Finansiell Modellering GuideThis finansiell modellering guide täcker Excel tips och bästa praxis på antaganden, drivrutiner, prognoser, som förbinder de tre uttalanden, DCF-analys, mer