ett passbook lån är en typ av lån som använder ditt saldo på sparkonto som säkerhet. Villkor varierar kraftigt, men i allmänhet kommer du att fortsätta tjäna ränta på den del av dina besparingar som fungerar som säkerhet för passbook lån. Men tills du återbetala lånet, du kommer inte att ha tillgång till dessa medel i ditt konto., Om lånebetalningar inte görs håller banken pengarna från ditt sparkonto.

ska du få ett passbook-lån?

varför skulle någon betala för att låna sina egna pengar? Varför inte bara använda pengarna på sparkontot?

en anledning är att etablera kredit. Om målet är att förbättra din kredit profil, det är en bra idé att kontrollera med din bank om det rapporterar passbook lån till Experian, Equifax eller TransUnion innan du fortsätter.,

det kan också vara en psykologisk orsak till vissa låntagare. Vissa hatar bara att se deras sparkonto saldo droppe; andra är oroliga för att de aldrig mer kommer att ha disciplin att fylla på kontot. I stället för att tömma deras sparkonto, vissa människor föredrar att ta en passbook lån.

om låna pengar är den bästa vägen framåt för en låntagare, en passbook lån kan vara en av de bästa alternativen., ”Fördelarna med passbook lån inkluderar vanligtvis mycket lägre räntor jämfört med lån utan säkerhet eller kreditkort och lätt kredit godkännande,” säger Katie Bossler av GreenPath Financial Wellness, en ideell finansiell coaching organisation. Räntorna på passbook lån kan vara så låg som 2 procentenheter över APY av sparkonto, vilket innebär att om ditt sparkonto tjänar 1 procent, Du kan bara behöva betala 3 procent i ränta på ditt lån.,

nackdelar med upplåning från dina besparingar

det finns fortfarande flera nackdelar att tänka på när det gäller passbook lån. Till exempel, det är inte alltid en bra idé att förlita sig på passbook lån för kredit byggnad, som inte alla långivare rapporterar passbook lån till kreditbyråer. Och om du gör sena betalningar på din passbook lån, din kredit kommer att ta en träff.

kanske mest kritiskt, om en oväntad kostnad kommer med som måste betalas, du kanske tycker att det är nödvändigt att standard på passbook lån., Även om du inte är i fara för försumliga på lånet, ditt sparkonto, upp till saldot på lånet, är säkerheter, och du har ingen tillgång till dessa medel. Så om det är din akutfond och en kris uppstår, har du inga pengar.

”banken kommer att hålla kvar ditt konto upp till lånebeloppet”, säger Steve Sexton, VD för Sexton Advisory Group. ”Om din passbook lån balans är lika med ditt sparkonto balans som innebär att du inte har tillgång till dessa medel i händelse av en nödsituation., Det är alltid viktigt att se till att du har minst tre månader av utgifter som sparats i din akutfond — förutom den säkerhet du använder för ditt passbook lån.”

dessutom måste du ta hänsyn till det faktum att du kommer att betala ränta för att låna dina egna pengar. ”Konsumenten knyter upp besparingar och betalar också två eller tre gånger mer än vad som tjänas i ränta, som ränta på lånet”, säger Michael Sullivan, personlig finansiell konsult för ideell finansiell utbildningsorganisation tar ansvar för Amerika.,

den nedersta raden

Passbook lån kan verka som ett attraktivt alternativ på ytan, men fortsätt med försiktighet. Eftersom lånet är säkrad genom några eller alla dina besparingar balans, du kommer att ha begränsad tillgång till dina besparingar tills de pengar du lånat har återbetalats. Dessutom, du ’ ll vara ansvarig för att betala ränta på dina egna pengar, och göra sena betalningar kan skada din kredit värdering.

om du letar efter det bästa sättet att låna pengar, se till att göra massor av forskning när du väljer vilket lån som är rätt för dig.,

Läs mer:

• bästa personliga låneräntor
• hur man får ett personligt lån
• hur man beräknar låneränta