fördelar och nackdelar

kanske är den största potentiella fördelen med att använda en IRA att pensionsplanens tillgångar inte ingår i de flesta beräkningar av ekonomiskt stöd. Om en identisk summa pengar sparas i ett Coverdell ESA eller avsnitt 529-konto, kommer 5,64% av dess värde att räknas mot ekonomiskt stöd varje år.

en annan fördel är att oanvända medel—om de hålls i IRA fram till normal pensionsålder (minst 59 1/2)—inte kommer att bli föremål för 10% uttagsstraff., När det gäller en Roth IRA kommer de inte heller att bli föremål för inkomstskatt.

detta står i motsats till de 10% straffavgifter (plus inkomstskatter) som tas ut mot oanvända avsnitt 529 eller Coverdell ESA-medel när de dras tillbaka.

nackdelar

det finns många nackdelar med denna strategi också. Kanske är den största förlusten av användningen av en IRA för dina årliga pensionssparande. Med hjälp av en pension IRA för att spara för college kostar dig möjlighet att använda den för att spara för din framtid., Eftersom pensionering kommer att bli mycket dyrare än en högskoleutbildning, är detta en viktig faktor.

en annan nackdel är beskattningen av återtagna medel. I en traditionell (avdragsgill) IRA kommer hela det återtagna beloppet att bli föremål för Federal och statlig inkomstskatt. I en Roth IRA kommer alla medel som dras tillbaka utöver dina ursprungliga bidrag att beskattas på Federal och statlig nivå.

När detta jämförs med de skattefria uttag som tillåts enligt avsnitt 529 planer och Coverdell ESA: s, kan detta utgöra ett betydande slöseri med pengar.,

till exempel kan en $20,000 skattepliktig uttag för kvalificerade kostnader från någon typ av IRA lätt kosta $ 5,000 i skatter (förutsatt en 25% Federal och 5% statlig skattesats). Samma uttag från ett avsnitt 529 eller Coverdell ESA-konto skulle vara skattefritt.

om du är under 59 1/2, kommer uttag av pengar från din IRA också att påverka din justerade bruttoinkomst (AGI). Detta kan potentiellt ändra din skattefäste och öka mängden skatt som du är skyldig.