om du arbetar för en offentlig skola eller någon form av ideell organisation kan du ha tillgång till en 401(A) eller en 403(b) plan. Båda är pensionssparande fordon som erbjuder stora skattelättnader. De är dock strukturerade lite annorlunda. Vi ska definiera båda planerna, samt förklara för-och nackdelar med varje. Vi kan också hjälpa dig att hitta en finansiell rådgivare som hjälper dig att skapa en personlig pensionsplanering.,

Vad är en 401(A) Plan?

en 401(a) plan är en typ av arbetsgivare sponsrade pensionsplan som fungerar på samma sätt som en 401(k) plan. Den största skillnaden är att privata företag vanligtvis sponsrar 401 (k) s. under tiden sponsrar myndigheter, utbildningsinstitutioner och ideella organisationer vanligtvis 401(A) planer.

dessutom har 401(a) plan sponsorer vanligtvis en större grad av kontroll i planstrukturen. Till exempel beslutar en arbetsgivare om behörighetskrav., I de flesta fall gör arbetsgivare det obligatoriskt för berättigade anställda att anmäla sig så att anställda kan spara för sin pensionering och dra nytta av skatteincitament.

IRS gör det obligatoriskt för arbetsgivare att bidra till sina egna anställdas 401(A) planer. Denna regel gäller även om sponsorn beslutar att göra anställdas bidrag frivilligt.

arbetsgivare beslutar också om intjäningsschema och bidragsstruktur. En arbetsgivare kan besluta att skjuta upp en viss procentandel av varje arbetstagares lön eller lönecheck i sin motsvarande plan., Kursen kan ställas in för planens livslängd, eller arbetsgivaren kan tillåta anställda att ändra den vid en viss punkt under året.

men utöver mekaniken i en 401(a) plan har sparfordonet också en liknande skattebehandling som 401 (k) Planen.

skatteförmåner på 401(A) planer

När du investerar i en 401(A) plan, du bidra före skatt dollar. Det betyder att din arbetsgivare drar av ditt bidrag från din lönecheck innan Uncle Sam tar en stor andel. Som ett resultat minskar det effektivt din skattepliktiga inkomst., Dessutom kan du kvalificera dig för skattelättnader baserat på dina bidrag för året.

beroende på din arbetsgivare kan du välja mellan olika investeringsalternativ att bidra till. Dessa inkluderar vanligtvis aktier, obligationer och fonder som etablerade värdepappersföretag hanterar. Medan dina pengar stannar i planen, växer det skattefritt. Så till skillnad från ditt vanliga mäklarkonto kommer Uncle Sam inte att beskatta ränta, utdelningar eller kapitalvinster varje år.

Du kommer dock att vara skyldig regelbunden inkomstskatt när du gör kvalificerade uttag. Du kan i allmänhet göra dessa när du når ålder 59.5., Annars skulle du vara skyldig en 10% tidig återkallelse straff förutom inkomstskatt på beloppet. IRS kan bespara dig från tidigt tillbakadragande straff om du använde pengarna för vissa oväntade medicinska nödsituationer.

vissa arbetsgivare kan också erbjuda en efter skatt 403(b) plan.

401(A) bidragsgränser

för 2020, bidragsgränsen för en 401(a) plan står på $57,000. Den klättrar till $ 58,000 i 2021. Denna gräns gäller för totala avgifter som du och din arbetsgivare gör., Men om du gör mindre än avgiftsgränsen, IRS kommer bara att tillåta dig att bidra upp till det totala beloppet av din lön.

detta innebär att om du gjorde $45,000 i 2020, det är hur mycket du och din arbetsgivare kan bidra mot din 401(A) för året, även om det är mindre än $57,000 gränsen. Naturligtvis, du skulle behöva de flesta av din lön för att täcka levnadskostnader. Avgiftsgränsen för alla 401 A-deltagare är dock i allmänhet hög jämfört med andra typer av planer.

Vad Är en 403(b) Plan?,

en 403(b) plan är en skattefördelad pensionsplan som vanligtvis är reserverad för anställda i offentliga skolor och 501(c)(3) organisationer. Nedan följer exempel på de typer av organisationer som kan erbjuda en 403(b):

• offentliga skolor
• kooperativa sjukhusorganisationer
• 501(c)(3) skattebefriade organisationer
• religiösa institutioner

sponsorer av 403(B) planer beslutar om behörighetskrav för Planen., IRS begränsar dem i allmänhet att upprätta konton som ett av följande, dock:

• Annuitetsavtal med ett försäkringsbolag
• depåkonto som investerar i fonder
• Pensionsinkomstkonto investerar i livräntor eller fonder för religiösa organisationsanställda

ändå tenderar de flesta 403(B) planera investeringsmenyer att erbjuda livränta alternativ från försäkringsbolag. Å andra sidan omfattar 401 (A) planalternativ oftast investeringar i fonder.,

beroende på din risktolerans och finansiella mål, kanske du föredrar en framför den andra. Men inga två planer skapas på samma sätt. Valet beror delvis på vilken som erbjuder de investeringar du känner är rätt för dig-med tanke på att din arbetsgivare erbjuder både en 401(A) och 403(b) plan som alternativ.

skatteförmåner på 403(B) planer

När det gäller skattebehandling fungerar en 403(b) på samma sätt som en 401(a). Du gör avgifter före skatt, och dina pengar växer skattefritt. Du kommer dock att vara skyldig regelbunden inkomstskatt på stödberättigande uttag. Du kan också göra dessa vid 59,5 års ålder., Regeln om straffavgift på 10% för tidig återkallelse gäller.

403(b) plan bidragsgränser

403(B) plan bidrag regler kan bli ganska komplex, så det är bra att ha en uppdelning. Enligt IRS regler, anställda kan bidra upp till $ 19,500 i ”valbara uppskov” mot deras 403(b) konton i 2020. Du kan bidra upp till $19,500 i 2021 samt.

valfria uppskov hänvisar till de pengar som tas ut ur din lön eller lönecheck och tas in i planen. Om din arbetsgivare bidrar till din plan, det kan bidra upp till en extra $37,000 i ” årliga tillägg.,”Detta ökar gränsen till $ 57,000 för 2020. Men om du har begränsat dina valbara uppskov och du är minst 50 år gammal, kan du göra ytterligare ”catch-up” bidrag värda $ 6.500 i 2020.

men om du gör mindre än den årliga tilläggsgränsen ($57,000 för 2020), din maximala motsvarar din totala årliga ersättning. Till exempel, om du gjorde $45,000 i 2020, det är det maximala som du och din arbetsgivare kan bidra till din plan för året.

enkelt uttryckt: dina maximala bidragsgränser motsvarar dina totala årliga intäkter.,

din plan kan också tillåta ”15-årig” fångstregel. Om du har arbetat för din arbetsgivare i minst 15 år och dina genomsnittliga årliga bidrag var mindre än $5,000 under dessa år, kan du bidra med ytterligare $3,000 per år maximerad till $15,000 för en livstid. Och om du är minst 50 år gammal, kan du dra nytta av båda typerna av ”catch-up” bidrag.

men se till att du kontrollerar din plan för att se om de tillåter detta ytterligare catch-up bidrag. Om så är fallet, se också till att du är medveten om reglerna bakom det.,

Takeaway

i slutändan fungerar 401(A) och 403(B) planer på samma sätt. De viktigaste skillnaderna ligger i vem som är berättigad att anmäla sig till var och en samt plan utformningen av en (s) som en arbetsgivare råkar erbjuda. Sponsorer av 401 (A) planer gör det i allmänhet obligatoriskt för berättigade arbetstagare att anmäla sig till planen, men bidrar också till deras anställdas planer. De fastställer också bidragsmodeller i de flesta fall. 403 (B) planer gör vanligtvis detta steg frivilligt., Specifika aspekter, som investeringsalternativ, beror dock enbart på din arbetsgivares eget gottfinnande. I vilket fall som helst bör du undersöka vilket val som verkar mer fördelaktigt för dig baserat på dina ekonomiska mål och risktolerans.

Tips för din pensionering

• din pensionsstrategi innebär mer än bara en arbetsgivarsponsrad Pensionsplan. Du kan också ta hänsyn till socialförsäkringsförmåner. För att hjälpa dig att knäcka de reella siffrorna utvecklade vi den bästa pensionskalkylatorn runt.,
• en av de bästa drag som du kan göra när du mappar ut din pension är att arbeta med en finansiell rådgivare. Vårt SmartAsset financial advisor matching tool förbinder dig med upp till tre rådgivare i ditt område. Därifrån kan du undersöka deras referenser och till och med ställa in intervjuer innan du arbetar med en.