Allan Roth har en ny ETF.com artikel som heter Varför ETF inte kommer att ersätta fonder. Inuti erbjuder han följande skäl till varför om du köper Vanguard-medel rekommenderar han vanligtvis Admiral Shares mutual fund över ETF.,

Vanguard fond fördelar

1. kan köpa fraktionella aktier
2. ingen premie eller rabatt—alla transaktioner är till nettotillgångsvärde
3. inga spreads mellan bud och fråga
4. mindre kontant drag, eftersom utdelningar återinvesteras snabbare
5. kan göra en skattefri utbyte från fonder till ETF, men inte tvärtom
6. kan göra automatiserad Dollar kostnad genomsnitt

I rättvisans intresse kommer jag att erbjuda följande:

Vanguard ETF fördelar

• lägre minsta investeringsbelopp., Vanligtvis handlar en aktie bara om $ 100, och vissa mäklare erbjuder även fraktionella aktier.
• inga köp-eller inlösenavgifter. Ingen kortfristig handelsavgift. Vanguard har dessa på några fonder, till exempel Vanguard Global ex-US Real Estate Fund Admiral Share tar ut en 0.25% avgift på både inköp och inlösen.
• Du kan enkelt hålla, köpa, handla Vanguard ETF på något mäklarföretag. Kostnaden för handel kommer att vara som med alla lager. (Vanguard fonder och ETF handel gratis med en Vanguard mäklarkonto.,) Du kanske föredrar kundservice av ett annat FÖRETAG, eller du kanske föredrar bekvämligheten med att ha allt tillsammans om du håller icke-Vanguard investeringar. Du kanske redan har fria affärer ändå, till exempel med Robinhood-appen.

utgiftskvot är en slips med Admiral aktier. Jag vet inte om det är en officiell ”skriven i sten” polcy, men Vanguard har en lång historia att hålla utgiftskvoterna för ETF och Admiral aktier fonder exakt samma (mestadels $10,000 minsta investering). Investerarklassen har vanligtvis ett något högre utgiftskvot (mestadels $3,000 minimum).,

skatteeffektivitet är ett slips. Jag kommer att tillägga i denna påminnelse att ETF och ömsesidiga fonder, när det gäller Vanguard (och endast Vanguard såvitt jag vet), delar samma underliggande investeringar och därmed samma skatteeffektivitetsnivå, med hjälp av fördelarna med båda där det är möjligt. Från Vanguard ETF FAQ:

finns det några skattefördelar att äga en Vanguard ETF®?
eftersom Vanguard ETF är aktier i konventionella Vanguard indexfonder, kan de dra full nytta av de skatteförvaltningsstrategier som är tillgängliga för både konventionella fonder och ETF.,

konventionella indexfonder kan kompensera beskattningsbara vinster genom att sälja värdepapper som har minskat i värde till förlust. Dessutom tenderar de att handla mindre ofta än aktivt förvaltade medel, vilket innebär att mindre beskattningsbar inkomst överförs till aktieägarna. Vanguard ETF kan också använda in natura inlösen för att ta bort aktier som har ökat kraftigt i värde (vilket utlöser stora realisationsvinster) från sina innehav.

mina pengar. Jag har större delen av min portfölj i Vanguard fonder (Admiral aktier)., En anledning är att jag är gammal och har en bra mängd kapitalvinster i de fonder som köpts innan ETF fick dragkraft. Jag håller också några Vanguard ETF, mestadels köpt tillbaka när ETF var billigare eftersom jag inte hade tillräckligt med pengar för att kvalificera sig för Admiral aktier. (Före 2010 var miniminivån för Admiralfonder $ 100,000! Dessa dagar minimumerna är mestadels en mer rimlig $ 10,000.) Dessa dagar har jag inte en stark preferens, men jag föredrar lite enkelheten att köpa fonder.

Vanguard ETF verktyg. Om du verkligen vill välja på detaljer, Vanguard erbjuder sina egna ETF vs., fond kostnad jämförelse kalkylator. Det är ganska bra och inkluderar även saker som historiska bud-ask spreads.

nedre raden. Det finns säkert skillnader mellan ETF och fonder. Det är värt att jämföra fördelar och nackdelar innan du fattar ditt beslut. Men när det gäller helheten talar vi om relativt små skillnader. Att vara billig, transparent och diversifierad är viktigare funktioner. Med tanke på att båda har sina relativa fördelar kommer både ETF och fonder att finnas länge.