Subprime-lån er boliglån, for låntagere med lav kredit score, ofte under 600, der forhindrer dem fra at kvalificere sig til en konventionel lån. Disse normalt bære højere renter og ned betaling krav end konventionelle lån., Bredt skylden for brændstofpåfyldning den store Recession, subprime realkreditlån eksisterer nu som nonprime realkreditlån under strengere regler, men de er stadig risikabelt, og generelt ikke den bedste form for lån til at tilmelde dig.

hvordan subprime realkreditlån arbejde?

synonymt med den store Recession, subprime realkreditlån tog på et nyt navn efter den finansielle nedsmeltning i 2008. Nonprime realkreditlån, som de er kendt i dag, er reguleret af Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), som fastlagt nye regler under den såkaldte Dodd-Frank Wall Street Reform og Consumer Protection Act.,

En af de regler: Før en långiver kan udstede en subprime-eller nonprime pant, låntagere skal gennemgå en homebuyer rådgivning gennem en repræsentant godkendt af det AMERIKANSKE Institut for Boliger og byudvikling (HUD). Derudover skal långivere garantere subprime-realkreditlån i henhold til de standarder, der er fastsat under Dodd-Frank.

Per CFPB regler, nogle subprimelån falde ind i en ny ikke-kvalificeret pant kategori., Denne betegnelse begrænser juridisk beskyttelse for långivere, så de er potentielt risikabelt for långiveren, samt.

“Långivere ikke gør de samme typer af subprime-lån, som de gjorde i tiden op til den Store Recession,” siger Austin Kilgore, direktør for digitale udlån på Javelin Strategy & Forskning. “Den største årsag er lovgivningsmæssige spørgsmål.,”

Subprime realkreditregler

Kilgore bemærker, at bestemmelsen” ability-to-repay ” (ATR) i Dodd-Frank kræver, at långivere gennemgår en grundig proces for at afgøre, om potentielle låntagere er i stand til at betale lånet tilbage på de fastlagte vilkår.

“Hvis du overtræder ATR-reglen som långiver, kan du potentielt blive sagsøgt eller være underlagt lovgivningsmæssig håndhævelse,” siger Kilgore. “Så långivere, der opererer i den ikke-kvalificerede pant plads har et stærkt incitament til at sikre, at de er tilstrækkeligt evaluere låntagere meget mere end subprime långivere af 15 til 20 år siden gjorde.,”

CFPB gennemgår regelmæssigt reglerne og foretager ændringer, når det anses for nødvendigt.

Dodd-Frank generelt er også blevet kritiseret af nogle. I 2018 stemte Kongressen for at rulle dele af loven tilbage. Selvom disse ændringer ikke eroderede eller direkte påvirkede bestemmelser for at beskytte forbrugerne mod mere risikable subprime-eller nonprime-realkreditlån, tilføjede de endnu et lag usikkerhed til et allerede risikabelt lån.,

Subprime risici

på Grund af subprime-realkreditlån udstedes som regel til låntagere med lav kredit score, er disse lån øge risikoen for långiver. For at kompensere for denne risiko kan långiveren opkræve højere renter og gebyrer, end du måske ser på et konventionelt lån. Nuværende 30 – årige faste realkreditrenter svæver omkring 3 procent, men subprime realkreditlån kan have renter så højt som 10 procent.,

desuden kræver subprime-eller nonprime-realkreditlån generelt større nedbetalinger end deres konventionelle modparter. I ovenstående scenario svarer en 20 procent udbetaling til $ 40,000 – men nedbetalingskravene til subprime-realkreditlån kan stige til så højt som 35 procent. I dette eksempel svarer det til $ 70,000.Plus, vilkår på subprime realkreditlån kan strække længere end normalt. De fleste konventionelle lån er designet til at blive betalt i 15 eller 30 år, men nogle subprime realkreditlån kan løbe i løbet af 40 eller 50 år., Jo længere sigt at afbetale dit realkreditlån, jo mere renter betaler du i løbet af lånets levetid. Dette kan betyde at betale titusinder eller hundreder af tusinder mere, end du ville gøre, hvis du havde taget et konventionelt 15 – eller 30-årigt pant.

typer af subprime realkreditlån

subprime eller nonprime realkreditlån fungerer på samme måde som konventionelle realkreditlån., Her er nogle af de forskellige typer af subprime-lån:

Subprime fastforrentede realkreditlån

En subprime fastforrentede realkreditlån fungerer lige som et almindeligt fastforrentet realkreditlån i, at låntager får et sæt renten og den månedlige ydelse forbliver den samme for længden af lån tilbagebetaling periode. Forskellen er, at subprime fastforrentede realkreditlån undertiden har længere vilkår, såsom 40 eller 50 år, sammenlignet med de typiske 15 eller 30 år for et konventionelt fastforrentet lån.,

Subprime rentetilpasningslån (ARM)

Der er også subprime rentetilpasningslån, eller Arme, som 3/27 ARM, som låntager får en fast rente i de første tre år, så sats justerer for de resterende 27 år. Kursjusteringer er baseret på udførelsen af et markedsindeks plus en margen. De fleste långivere har et loft, der angiver, hvor meget din sats kan stige, men hvis du ikke kan foretage den maksimale månedlige betaling, kan du være i fare for standard.,

rentelån

Med et rentelån betaler låntageren kun renter i de første par år, typisk syv eller 10. Dette kan betyde mindre månedlige betalinger i starten, men ingen indledende udbetaling af lånets hovedstol og forsinket egenkapital.

Dignity mortgage

Med et dignity mortgage foretager låntageren en udbetaling på mindst 10 procent og påtager sig en høj rente., Hvis låntageren foretager rettidige betalinger i en bestemt periode, typisk fem år, bliver det betalte beløb mod renter brugt til at sænke lånebalancen, og renten sænkes til prime rate eller den sats, som de fleste store banker opkræver deres mest kreditværdige låntagere. Denne sats bestemmes i vid udstrækning af den føderale fondssats, der er fastsat af Federal Reserve. Denne type pant kan kun gavne dig, hvis du har råd til at foretage større betalinger i begyndelsen af din periode.

skal du få en subprime pant?

sandsynligvis ikke., Stejle renter gør subprime realkreditlån et lån af sidste udvej.

den gode nyhed er, at selvom din kredithistorie er i tatters, er et subprime-pant ikke din eneste mulighed. Mange statsstøttede realkreditlån – især FHA-lån og VA — lån-er designet til at hjælpe låntagere med kreditudfordringer. Hvis du er en første gang homebuyer, der er mange første gang homebuyer hjælpeprogrammer, så godt.

alternativer til et subprime-realkreditlån

Hvis du overvejer at tage et subprime-eller nonprime-realkreditlån på grund af din kredithistorie, skal du vide, at det ikke er din eneste mulighed., Mange statsstøttede realkreditlån er designet til at hjælpe dem med mindre end gunstig kredit. De har også en tendens til at have lavere renter end konventionelle lån.

• FHA lån: Hvis din kredit score er mindst 580, overveje en FHA lån med en udbetaling på 3,5 procent. Hvis din kredit score er mellem 500 og 579, kan du kvalificere dig til et FHA-lån med 10 procent nede.
• va-lån: hvis du er en veteran eller et aktivt medlem af de væbnede styrker, skal du undersøge VA-lån. Garanteret af USA, Department of Veterans Affairs, disse lån kræver ingen udbetaling og har ingen minimum kredit score krav.
• USDA-lån: USDA-lån er designet til låntagere med lav til moderat indkomst i udpegede landdistrikter. (Nogle kvalificerende steder er i nærheden af store metroområder.) Mens nogle långivere kan have en kredit score minimum for USDA lån, andre kan have relativt lempelige standarder, der kan hjælpe dig med at kvalificere.,

Bottom line

Subprime-eller nonprime realkreditlån er rettet mod låntagere, der ikke kan have tilstrækkelig kredit til at kvalificere sig til en konventionel lån — men de har tendens til at komme med højere renter og udbetaling krav. I det lange løb kan du betale meget mere, end du ville have med en anden type lån. Før du ansøger om et pant, skal du overveje at forbedre din kreditværdighed for at kvalificere dig til en bedre sats og vilkår.

Uanset er det vigtigt at shoppe rundt og sammenligne realkreditrenter for at finde det bedste lån til din situation.,

læs mere:

• Sådan får du den bedste mortgage sats
• FHA kredit score: Hvad du behøver at vide om FHA lån kravene
• Hvad er en god kredit score?