I mutui subprime sono prestiti per la casa per i mutuatari con punteggi di credito bassi, spesso inferiori a 600, che impediscono loro di qualificarsi per un prestito convenzionale. Questi di solito portano tassi di interesse più elevati e requisiti di acconto rispetto ai prestiti convenzionali., Ampiamente accusato di alimentare la grande recessione, mutui subprime ora esistono come mutui nonprime sotto regole più severe, ma sono ancora rischioso, e in genere non il miglior tipo di prestito a firmare per.

Come funzionano i mutui subprime?

Sinonimo della Grande Recessione, i mutui subprime hanno assunto un nuovo nome dopo il tracollo finanziario nel 2008. I mutui nonprime, come sono conosciuti oggi, sono regolati dal Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), che ha stabilito nuove regole ai sensi del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.,

Una di queste regole: Prima che un creditore può emettere un mutuo subprime o nonprime, i mutuatari devono sottoporsi homebuyer consulenza attraverso un rappresentante approvato dal Dipartimento degli Stati Uniti di Housing and Urban Development (HUD). Inoltre, i creditori devono sottoscrivere mutui subprime secondo gli standard stabiliti sotto Dodd-Frank.

Secondo le regole CFPB, alcuni mutui subprime rientrano in una nuova categoria di mutui non qualificati., Questa designazione limita le protezioni legali per i creditori, quindi sono potenzialmente rischiosi anche per il creditore.

“I creditori non stanno facendo gli stessi tipi di prestiti subprime che hanno fatto durante la corsa alla Grande Recessione”, afferma Austin Kilgore, direttore del prestito digitale presso Javelin Strategy& Research. “La ragione principale sono le questioni normative.,”

Regole sui mutui subprime

Kilgore osserva che la fornitura di” capacità di rimborso ” (ATR) in Dodd-Frank richiede ai creditori di sottoporsi a un processo approfondito per determinare se i potenziali mutuatari sono in grado di rimborsare il prestito secondo i termini stabiliti.

“Se si viola la regola ATR come un creditore, si può potenzialmente essere citato in giudizio o essere soggetti a applicazione normativa,” Kilgore dice. “Così i creditori che operano nello spazio ipotecario non qualificato hanno un forte incentivo per assicurarsi che essi sono adeguatamente valutare i mutuatari molto più di quanto i creditori subprime di 15 a 20 anni fa ha fatto.,”

La CFPB rivede periodicamente le regole e apporta modifiche quando ritenuto necessario.

Dodd-Frank in generale è stato anche oggetto di critiche da parte di alcuni. Nel 2018, il Congresso ha votato per ripristinare parti della legge. Sebbene questi cambiamenti non erodessero o impattassero direttamente le disposizioni per proteggere i consumatori da mutui subprime o nonprime più rischiosi, hanno aggiunto un altro strato di incertezza a un prestito già rischioso.,

Rischi ipotecari subprime

Poiché i mutui subprime sono generalmente emessi a mutuatari con punteggi di credito bassi, questi prestiti aumentano il rischio per il creditore. Per compensare tale rischio, il creditore potrebbe addebitare tassi di interesse più elevati e le tasse di quanto si potrebbe vedere su un prestito convenzionale. Attuali tassi ipotecari fissi di 30 anni si aggirano intorno al 3 per cento, ma i mutui subprime possono avere tassi di interesse fino al 10 per cento.,

Inoltre, i mutui subprime o nonprime richiedono generalmente maggiori acconti rispetto alle loro controparti convenzionali. Nello scenario di cui sopra, un acconto del 20 per cento equivale a 4 40.000 — ma i requisiti di acconto sui mutui subprime possono salire fino al 35 per cento. In questo esempio, che equivale a $70.000.

Inoltre, i termini sui mutui subprime possono allungarsi più a lungo del solito. La maggior parte dei prestiti convenzionali sono progettati per essere ripagati in 15 o 30 anni, ma alcuni mutui subprime possono eseguire il corso di 40 o 50 anni., Più lungo è il termine per pagare il mutuo, più interessi pagherai per tutta la durata del prestito. Questo potrebbe significare pagare decine o centinaia di migliaia in più di quanto si farebbe se tu avessi preso un mutuo convenzionale di 15 o 30 anni.

Tipi di mutui subprime

Mutui subprime o nonprime funzionano in modo simile ai mutui convenzionali., Ecco alcuni dei diversi tipi di mutui subprime:

Mutui subprime a tasso fisso

Un mutuo subprime a tasso fisso funziona proprio come un mutuo a tasso fisso convenzionale in quanto il mutuatario ottiene un tasso di interesse impostato e il pagamento mensile rimane lo stesso per la durata del periodo di rimborso del prestito. La differenza è che i mutui subprime a tasso fisso a volte hanno termini più lunghi, come 40 o 50 anni, rispetto ai tipici 15 o 30 anni per un prestito a tasso fisso convenzionale.,

Subprime adjustable-rate mortgage (ARM)

Ci sono anche mutui subprime adjustable-rate, o ARMs, come il braccio 3/27, in cui il mutuatario ottiene un tasso di interesse fisso per i primi tre anni, poi il tasso di riaggiustamenti per i restanti 27 anni. Gli aggiustamenti dei tassi si basano sull’andamento di un indice di mercato più un margine. La maggior parte dei finanziatori hanno un limite che indica quanto il tasso può aumentare, ma se non è possibile effettuare il pagamento mensile di picco, si potrebbe essere a rischio di default.,

Prestito di solo interesse

Con un prestito di solo interesse, il mutuatario paga solo interessi durante i primi anni, in genere sette o 10. Questo potrebbe significare più piccoli pagamenti mensili in un primo momento, ma nessun payoff iniziale del capitale di prestito, e in ritardo equità.

Dignità mutuo

Con un mutuo dignità, il mutuatario fa un acconto di almeno il 10 per cento e assume un alto tasso di interesse., Se il mutuatario effettuare pagamenti puntuali per un certo periodo, in genere cinque anni, l’importo pagato verso gli interessi si abitua ad abbassare il saldo del prestito, e il tasso di interesse viene abbassato al tasso principale, o il tasso che la maggior parte delle grandi banche carica loro mutuatari più meritevoli di credito. Questo tasso è in gran parte determinato dal tasso di fondi federali fissato dalla Federal Reserve. Questo tipo di mutuo può beneficiare solo se si può permettere di effettuare pagamenti più grandi durante l’inizio del vostro termine.

Si dovrebbe ottenere un mutuo subprime?

Probabilmente no., I tassi di interesse ripidi rendono i mutui subprime un prestito di ultima istanza.

La buona notizia è che, anche se la vostra storia di credito è a brandelli, un mutuo subprime non è l’unica opzione. Molti mutui garantiti dal governo-in particolare i prestiti FHA e VA prestiti – sono progettati per aiutare i mutuatari con le sfide di credito. Se sei un homebuyer prima volta, ci sono molti programmi di assistenza homebuyer prima volta, pure.

Alternative a un mutuo subprime

Se stai pensando di prendere un mutuo subprime o nonprime a causa della vostra storia di credito, sapere che non è l’unica opzione., Molti mutui garantiti dal governo sono progettati per aiutare quelli con credito meno-che-favorevole. Essi tendono anche ad avere tassi di interesse più bassi rispetto ai prestiti convenzionali.

• FHA prestiti: Se il tuo punteggio di credito è almeno 580, prendere in considerazione un prestito FHA con un acconto del 3,5 per cento. Se il tuo punteggio di credito è tra 500 e 579, è possibile beneficiare di un prestito FHA con il 10 per cento verso il basso.
• VA prestiti: Se sei un veterano o membro attivo delle forze armate, guardare in VA prestiti. Garantito dagli Stati Uniti., Department of Veterans Affairs, questi prestiti non richiedono alcun acconto e non hanno alcun requisito minimo punteggio di credito.
• Prestiti USDA: i prestiti USDA sono progettati per i mutuatari a basso e moderato reddito nelle aree rurali designate. (Alcune posizioni di qualificazione sono vicino a grandi aree metropolitane.) Mentre alcuni istituti di credito potrebbero avere un punteggio minimo di credito per i prestiti USDA, altri potrebbero avere standard relativamente indulgenti che possono aiutare a qualificarsi.,

Linea di fondo

Mutui subprime o nonprime sono rivolti a mutuatari che non possono avere credito adeguato per qualificarsi per un prestito convenzionale — ma, tendono a venire con tassi di interesse più elevati e requisiti di acconto. Nel lungo periodo, si potrebbe pagare molto di più di quanto si avrebbe con un altro tipo di prestito. Prima di applicare per un mutuo, considerare di migliorare il vostro merito di credito per beneficiare di un tasso migliore e termini.

Indipendentemente è importante guardarsi intorno e confrontare i tassi ipotecari per trovare il miglior prestito per la vostra situazione.,

Per saperne di più:

• Come ottenere il miglior tasso ipotecario
• FHA punteggio di credito: Quello che c’è da sapere sui requisiti di prestito FHA
• Che cosa è un buon punteggio di credito?