Compounding interesse kan være et kraftig verktøy for å øke rikdom. Når renter forbindelser, du effektivt tjene renter på din interesse, og jo lenger tid ramme for investeringer og sparing, jo flere potensielle dine penger har til å vokse.

Begge APR (årlig prosentsats) og APY (årlig prosentvis avkastning) er ofte brukt til å gjenspeile den renten som skal betales på en sparekonto, lån, penger markedet, eller sertifikat for innskudd., Det er ikke umiddelbart klart fra deres navn hvordan de to begrepene — og rentene de beskriver — forskjellige.

Forstå hva APR og APY betyr og hvordan de er beregnet kan gi deg et bedre inntrykk av hvor hardt for pengene dine jobbe for deg.

APR vs. APY: Det handler Om Compounding

APR og APY kan være definert i relativt enkle vilkår. I sammenheng med besparelser kontoer, APY gjenspeiler den årlige renten som er betalt på en investering., I sammenheng med innlån, APR beskriver den årlige renten du betaler på kredittkort, lån og annen gjeld. Det inkluderer både renten på hva du låner, samt eventuelle avgifter långiver avgifter.

Henholdsvis formler for begge er som følger:

• APR = Periodisk pris X Antall perioder per år
• APY = (1 + Periodisk rente)^Antall perioder – 1

Den største forskjellen mellom APRIL og APY ligger i hvordan de forholder seg til din sparing eller investering vekst, eller kostnaden av å låne.,

Med sparing eller investering, APY faktorer i hvor ofte interessen er brukt til balansen, som kan variere alt fra daglig til en gang i året. I hovedsak, det oftere din pris forbindelser, jo raskere dine penger vokser. APR ikke fungerer på samme måte.

Her er et eksempel for å illustrere hvordan compounding fungerer. Si at du setter inn $10,000 til en online sparekonto som har en APR 5 prosent. Hvis interessen er kun brukes en gang per år, vil du tjene $500 i renter etter ett år.,

På den annen side, la oss si at interesse er lagt til din saldo hver måned. Dette betyr at 5 prosent APR ville bli brutt ned i 12 mindre interesse betalinger for hver måned.

I dette tilfellet ville beløpe seg til om 0.42 prosent per måned i renter. Ved hjelp av denne metoden, din $10 000 i innskudd ville faktisk tjene $42 i renter etter den første måneden. Det betyr at i den annen måned-0.42 prosent ville bli brukt til ny balanse på $10,042, og så videre.,

Derfor, i dette eksempelet, selv om den APR 5 prosent, hvis interesse er blandet sammen en gang i måneden, ville du faktisk ser nesten $512 av opptjente renter etter ett år. Det betyr at den APY viser seg å være rundt 5.12 prosent, som er den faktiske mengden av interesse vil du tjene om du holder investering i ett år.

selvfølgelig, hvis du vurderer en investering hvor interessen er bare anvendes til balansen en gang hvert år, APRIL vil være den samme som din APY. Dette er ikke et vanlig scenario, imidlertid, og du er usannsynlig å møte det i banken din.,

Banker det Meste Annonsere APY for Sparere

Når bankene kunder rentebærende investeringer, slik som sertifikater innskudd eller pengemarkedet kontoer, det er i deres beste interesse å annonsere sin beste årlig prosentvis avkastning, og ikke årlig prosentsats.

grunnen til dette bør være opplagt: Den årlige prosentvise avkastning er høyere, og slik det ser ut som en bedre investering for forbrukeren. Å finne en høy APY bør være en prioritet, men, som jo høyere APY, jo flere potensielle dine penger har til å vokse takk til compounding.,

Det motsatte vil være tilfelle med APRIL i en låne scenario, på den andre siden. Hvis du er å få en bil lån, boliglån, kredittkort, eller annen type finansiering, ville du ønsker den APR å være så lav som mulig. Den lavere APRIL, jo mindre interesse du betaler via lån eller kreditt er nedbetalingstid.

husk Også at APRs, som de er forbundet med lån, kan være variabel eller fast. En variabel pris kan svinge opp og ned over tid, i takt med utviklingen i indeks pris på at det er knyttet til., En fast APR, ved sammenligning, ville bli den samme for hele lengden av nedbetaling sikt, slik at for forutsigbarhet i din månedlige innbetalinger og den totale mengden av interesse betalt.

Alltid Sammenligne den Samme Typer Priser

Når shopping for en ny sparekonto, CD, eller i pengemarkedet konto, må du kontrollere at du er å sammenligne epler til epler. Det betyr at når du vurderer renter, du sammenligner APY å APY eller APRIL til DESEMBER, heller enn å blande de to.,

Hvis du sammenligner en konto reklame sin APR med en annen er APY, tallene kan ikke tilby en sann refleksjon av hvilken konto som er bedre. Når man sammenligner APY av begge, du har et klart bilde som viser hvilken konto vil gi mer interesse over tid.

Noe annet å huske på når du sammenligner priser: sjekk hva som tradisjonell murstein og mørtel banker eller kreditt fagforeninger tilbyr mot hva du kan finne online fra banker., Nettbanker har en tendens til å ha lavere overhead kostnader enn tradisjonelle banker og dermed er i en posisjon til å tilby høyere APYs på innskudd kontoer. Online banker kan også lade færre gebyrer og har lavere innskudd krav, som kan også gjøre dem mer attraktive enn murstein og mørtel banker.,

– >