En egenkapital firma eller private equity firm refererer til et investeringsselskap som bruker sine egne penger eller kapital fra andre investorer for selskapets ekspansjon og oppstart av drift. Equity-selskaper er vanligvis ikke vises offentlig, og deres aksjer som ikke handles i aksjemarkedet., For denne grunn, investeringsselskaper er ikke underlagt et flertall av de regler som offentlige companiesPrivate vs Offentlig CompanyThe viktigste forskjellen mellom en privat vs offentlig selskap, er at aksjer i et aksjeselskap blir notert på en børs, mens en privat selskapets aksjer er ikke. behovet for å overholde. Ofte referert til som en finansiell sponsor, firmaet vil reise kapital til å investere i henhold til bestemte investering strategier.,

På et Øyeblikk

Equity firm investorer er vanligvis high net worth individuals, institusjonelle investorer, eller venture capital companiesVenture CapitalVenture kapital er en form for finansiering som gir penger til tidlig stadium, nye selskaper med høy vekst potensial, i bytte for egenkapital eller en eierpart. Venture kapitalister ta risikoen med å investere i oppstart selskaper, med håp om at de vil tjene betydelig avkastning når selskaper blir en suksess., med en interesse for finansiering av selskapets virksomhet for forretninger eller personlige interesser. Formålet med private equity-selskaper er å gi investorer med overskudd, vanligvis innen 4-7 år. Det består av selskaper eller forvaltere som innhente kapital fra rike investorer til å investere i eksisterende eller nye bedrifter. For tjenester som tilbys av lederen eller den private equity-selskap, de vil bli betalt en viss avgift, og også få en viss prosent av brutto fortjeneste.

The equity-selskap vil ofte kjøpe et selskap via auksjon., Etter å kjøpe selskapet, equity-selskap vil prøve å øke sin verdi gjennom ulike strategier som vil implementere en vekst plan og prosess forbedring. Det introduserer nye prosesser, teknologi og andre prosesser som vil forbedre operasjonell effektivitet og produktivitet i bedriften.

noen Ganger, equity-selskap kan få negative avgjørelser som stenger ned til enheter som ikke er lønnsomme eller avskjedige arbeidere for å bedre selskapets lønnsomhet., Så snart som sliter selskapet er oppe og kjører, equity-selskap kan velge å gå ut av investeringen ved å tilby den for salg til en annen egenkapital firma eller til et strategisk kjøperen. Det kan også avslutte investeringen via en børsnotering.

Equity-selskaper og deres investorer vil bli gitt en betydelig minoritet eller kontrollerende stilling i et selskap og deretter forsøke å maksimere verdien av investeringen. De vanligvis foreta investeringer som er lenger inne i spesifikke investeringer områder som de er eksperter på-eller mål-industri sektorer., Private equity-selskaper er forskjellige fra hedgefond firmsPrivate Egenkapital vs Sikring FundCompare private equity vs hedgefond i form av investorer, risiko, likviditet, tidshorisont, kompensasjon struktur, karriere og mer fordeler og ulemper med hvert som vanligvis foreta investeringer som er kortere sikt, herunder verdipapirer og andre likvide eiendeler i en bestemt bransje, men med liten kontroll over selskapets drift.

Funksjoner av Private Equity-Selskaper

følgende er noen av de viktigste funksjonene som private equity-investorer er involvert i deres søken for å tjene penger.,

1. Reise Kapital

Equity-selskaper spille rolle for å skaffe kapital ved å anskaffe kapital forpliktelser fra begrenset partnere/eksterne finansinstitusjoner for eksempel pensjon og pensjonsfond, forsikringsselskaper, velstående enkeltpersoner, og begavelser. De kan også sette en del av sine egne penger for å lage et bidrag til fondet. Begrenset partnere er normalt forventes å begå en stor mengde kapital for dem å få lov til å være involvert i fondet.

2., Sourcing, Due Diligence, og Tilbyr Avsluttende

Under analysen av potensielle selskaper for kjøp, offentlig equity-selskaper vil ta hensyn til ting som bransjen selskapet opererer i, hva selskapet er involvert i (deres tjeneste eller produkt), selskapets ledelse, den nylige økonomiske utvikling for selskapet, og selskapets mulig avslutt scenarier. Firmaet kan få potensielle avtaler gjennom omdømmet til partnere, innsats, og nettverk av investeringer fagfolk, eller gjennom investering banker.,

Etter sourcing en potensiell avtale, due diligence vil bli gjennomført av investering teamet til å vurdere selskapets industri -, marked -, forretnings-modell, ledelse, risikofaktorer, strategi, og avslutt potensial. Det tilbyr endelige vilkårene vil da bli forhandlet med advokater, vil avtalen være lukket, midlene vil bli utgitt, og handel av egenkapitalen vil bli gjort.

3., Ledelse gjennom Forbedring av Driften og Kutte Kostnader

Selv om investeringsselskaper er ikke involvert i den daglige driften av sin portefølje selskaper, de tilby deg et bredt spekter av støtte og råd om strategi, økonomisk styring og drift. Graden av deres engasjement vil avhenge av størrelsen av deres eierandel i selskapet. Hvis den innsatsen de selv er små, så de vil ikke være mye involvert. Imidlertid, hvis de eier en betydelig andel av eierskapet i stav, de vil være mer involvert i selskapet forbedring, slik at den endelige utfallet er lønnsomt.

4., Salg/Avslutt-Selskapene i Porteføljen på en Gevinst

går ut fra selskapene i porteføljen på et godt resultat er vanligvis slutten målet av private equity-selskaper. Avslutt skjer ofte tre til syv år etter den opprinnelige investeringen, selv om det kan ta mer eller mindre tid, avhengig av den strategiske situasjonen. Verdien er tatt på exit, gjennom å kutte kostnader, betale ned gjeld brukt i å finansiere transaksjonen, voksende inntekter under investeringsperiode, optimalisering av arbeidskapital, og å selge selskapet til en høyere pris som den ble kjøpt.,

de Fleste kommer ut som et resultat av et oppkjøp av et selskap eller en børsnotering (IPO)børsnotering (IPO)En børsnotering (IPO) er den første salg av aksjer utstedt av et selskap til det offentlige. Før en IPO, et selskap som er ansett som et privat selskap, vanligvis med et lite antall investorer (grunnleggerne, venner, familie og business investorer som for eksempel venture kapitalister eller engel investorer). Finn ut hva en IPO er, med oppkjøp være den metoden som er mest populære. Avkastningen vil da bli målt.,

– Tasten Takeaways

A private equity firm refererer til en investment management selskap som ikke er oppført på en offentlig exchange som tilbyr finansiell støtte til private selskaper. Egenkapital firma investerer i private equity operative selskapene eller en oppstart gjennom en rekke forbundet investering strategier som for eksempel venture kapital, vekst kapital, og leveraged buyout. Kjernen stasjon for slike forpliktelser er jakten på å oppnå en positiv avkastning på investeringen.,

Equity-selskaper vil bli gitt forvaltningshonorar med jevne mellomrom og også motta en aksje i fortjeneste fra klarte private equity-fond. Siden direkte investering i et selskap er det viktigste målet av et private equity-investeringer, trenger de en stor kapital utlegg for å skaffe seg en betydelig grad av kontroll over driften av firmaet. Dette er grunnen til at bransjen er dominert av store midler med massevis av penger.

Private equity-fond engasjere seg i en rekke funksjoner for å sikre at de får en avkastning på sin investering., De trenger å reise kapital fra begrenset partnere eller fra sine egne penger for å bidra til fondet. Den equity-selskap vil da utføre due diligence ved å analysere potensielle selskaper for kjøp. De vil også være involvert i forvaltningen av selskapet ved å gi støtte og råd om strategi, økonomisk styring, og operasjoner for å forbedre ytelsen til selskapet. Dette vil sikre at eventuell exit er lønnsomt.,

Ekstra Ressurser

CFI tilbyr Finansiell Modellering & Verdivurdering Analytiker (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som arbeider for selskaper som Amazon, J. P. Morgan, og Ferrari sertifisering program for de som ønsker å ta sin karriere til neste nivå., For å fortsette å lære og å fremme din karriere, følgende ressurser vil være nyttige:

• Engel InvestorAngel InvestorAn angel investor er en person eller selskap som tilbyr kapital for å starte opp bedrifter i bytte for eierandel eller konvertibel gjeld. De kan gi en engangs investering eller en pågående kapital injeksjon for å hjelpe bedriften å bevege seg gjennom den vanskelige tidlige stadier.
• Kapital StructureCapital StructureCapital struktur refererer til mengden av lån og/eller egenkapital som er ansatt av et firma til å finansiere sin virksomhet og finansiere sine eiendeler., En foretakets kapitalstruktur
• en Egenkapital på Markedet (ECM)Egenkapital Markedet (ECM)Den egenkapital som markedet er et delsett av kapitalmarkedet, der den finansielle institusjoner og bedrifter samhandler å handle finansielle instrumenter
• Fond av Fond (FOF)Fond av Fond (FOF)ET Fond av Fond (FOF) er et investeringsselskap hvor et fond som investerer i en portefølje bestående av aksjer og andeler i andre fond heller.