En 403(b) planen er en skatt-lune pensjon for folk som arbeider for ideelle selskaper, blant annet av veldedige og skoler, og kvalifiserte religiøse organisasjoner. De 403(b) planen er sammenlignbare til den private sektor som motpart, 401(k) plan, med viktige forskjeller.

Hvis du vurderer å melde deg inn i et 403(b) plan, sjekk ut fordelene nedenfor.

Fradragsberettigede og Tax-Free

Bidrag til en tradisjonell 403(b) planen er fradragsberettiget på føderal inntektsskatt. Pengene kommer ut av din brutto lønn og går direkte inn i 403(b) plan, ubeskattet.

Dette kutter ned på inntekt skatt du skylder for året, basert på topp marginale skattesats., For eksempel, hvis den siste $10 000 av dine justert brutto inntekt er beskattet i 22% skatt braketten ved å plassere $10,000 til et 403(b) vil spare deg $2,200 i skatt.

Hvis du velger en tradisjonell 403(b) plan, trenger du ikke betale skatt av de pengene du betaler inn før du begynner å gjøre uttak etter du går av med pensjon. Og husk, de fleste falle til et lavere skatt braketten etter pensjonsalder.

Det er viktig å merke seg at du ikke skylder skatt på vekst i investeringer i kontoen din før du kan trekke deg tilbake. Pengene vil vokse tax-fri før du begynner å gjøre uttak.,

Du vil være i stand til å endre investeringsvalg uten å miste mye, bortsett fra for enkelte avgifter. Og fordi skatt effektiviteten av dine fond er ikke en bekymring, du kan konsentrere porteføljen din på investeringer som gir høy avkastning og lave kostnader.

De Roth Alternativ

Siden 2006, og deltakere har også hatt muligheten til å velge et Roth snarere enn en tradisjonell 403(b) plan. Hvis du velger en Roth, vil du betale skatt på forhånd, i det året som du bidrar med penger.,

Men du skylder ingen skatt på ditt bidrag eller de inntektene de får når du tar pengene ut etter at han la opp.

Hvis du kan ta hit til din nåværende inntekt, dette kan være din beste innsats for å bygge en rik avgang.

Arbeidsgiver Samsvarer

Din arbeidsgiver kan gjøre matchende bidrag til din 403(b). Noen arbeidsgivere setter inn så mye som 50 cent til $1 for hver dollar du bidrar med. Andre bidra ingenting.,

I alle fall, et 403(b) planen kan også få deg en god deal på investeringer—ofte bedre enn du kunne få på egen hånd. Finansinstitusjoner har selv vært kjent for å gi avkall på sine minimale investeringer krav, å hjelpe ansatte til å investere i lav-kostnad institusjonelle midler.

Bidrag og Inntekt Grenser

Du kan sette av opp til $19,500 i et 403(b) i 2020 og 2021. For de som er 50 år eller eldre, kan de gjøre en ekstra catch-up bidrag på $6,500.

Spesielt, noen 403(b) planer tillate visse individer med 15 år eller mer som arbeider på samme selskapet å gjøre ytterligere bidrag—opp til $3000, avhengig av den enkelte plan. Sjekk med IRS Publisering 571 for en nærmere titt på 15-års regelen, og hvordan beregne tillatt bidrag.,

Den totale kombinert bidrag grense for 403(b) planer mellom både arbeidstaker og arbeidsgiver er $57,000 i 2020 eller $63,500, inkludert $6,500 catch-up bidrag for de ansatte i alderen 50 og over. I 2021, vil den totale kombinert bidrag grensen er $58,000 eller $64,500, inkludert catch-up bidrag.

For de som ønsker å delta i et 403(b), din inntekt kan ikke være mer enn den årlige grensen som er stilt inn av SKATTEMYNDIGHETENE. Den årlige inntekten grensen i 2020 er $285,000, og i 2021, det er $290,000.,

noen Ganger er det også mulig å ta ut et lån fra kontoen din, avhengig av reglene i en bestemt 403(b) plan. Men, husk at du kan utløse tunge IRS straffer for tidlig uttak og for manglende lån betalinger.