Skrevet av Hersh SternUpdated tirsdag, januar 5, 2021

Annuities har blitt stadig mer populært. Skatt utsatt vekst er uten tvil den mest tiltalende trekk av en ikke-kvalifisert livrente. Dette gjør det mulig inntjening på premie for å unngå inntektsskatt til distribusjon. Langsiktig sparing fordeler og muligheten til å sikre seg en inntekt stream for livet legg til i annuities » økende appell., Som en konsekvens av deres økende popularitet de siste årene har ført til en betydelig økning i antall tilgjengelig livrente produkter.

I denne artikkelen går vi gjennom noen av de vanligste skatt bekymringer som oppstår rundt ikke-kvalifiserte annuities. Bevæpnet med denne informasjonen, nåværende og fremtidige livrente eiere kan proaktivt navigere rundt dem. Før vi begynner, skjønt, er det viktig å informere om at informasjon på denne siden skal ikke anses som skattemessig rådgivning., Du bør konsultere med en kompetent skatt profesjonell før du kjøper en livrente eller før du gjør endringer på eksisterende livrente som kan utløse en skattbar hendelse.

Hvis du ønsker å se et ikke-kvalifiserte livrente utregning, taster du inn din alder, inntekt start dato og beløp for å investere i våre Livrente Sitat Kalkulator, og klikk på Få Min Quote-knappen. Sitatet vil vises umiddelbart på neste side.

Typer Annuities

Annuities er klassifisert i en rekke forskjellige måter., For skatte-formål, annuities er klassifisert som enten er kvalifisert eller ikke kvalifisert. En kvalifisert livrente er kjøpt som en del av, eller i samarbeid med en arbeidsgiver gis pensjon eller en individuell pensjon arrangement (for eksempel en Individuell Pensjon Livrente eller en Forenklet Ansatt Pension Plan). Dersom visse krav er oppfylt, bidrag til kvalifiserte annuities kan være helt eller delvis til fradrag fra skattepliktig inntekt av individ eller arbeidsgiver gjør bidrag.,

En ikke-kvalifisert livrente er ikke en del av en arbeidsgiver gitt pensjonsalder program, og kan bli kjøpt av en annen person eller enhet. Tilskudd til ikke-kvalifiserte annuities er laget med etter-skatt dollar og er ikke til fradrag fra brutto inntekt for skattemessige formål. For anvendelsen av denne artikkel, vi vil begrense en videre diskusjon til ikke-kvalifiserte annuities.

Annuities er også klassifisert etter type investering og type utbetaling. Under en fast livrente, eieren har både sikkerhet av et sett avkastning og ingen investeringsbeslutninger knyttet til livrente midler., Tittelen «fast livrente» betyr ikke at inntjeningen pris kreditert aldri vil endre seg, men det innebærer at inntjening pris er satt med jevne mellomrom av utsteder og så «fast» til pris er endret igjen.

Partene i en Livrente Kontrakt

De tre partene til en livrente kontrakt er eier, annuitant, og betalingsmottaker. I mange tilfeller, eier og annuitant vil være den samme.

eieren er vanligvis kjøper av livrente og har alle rettigheter i henhold til kontrakten, underlagt rettigheter av noe ugjenkallelig begunstiget., Eieren er underlagt inntektsskatt på alle utbetalinger fra livrente, uavhengig av hvem som er navngitt som betalingsmottakeren eller annuitant hvis annen enn eieren). Når det er aktuelt, straffen på noen tidlig fordelingen er basert på eierens alder. Hvis eieren dør mens kontrakten er i akkumulering fase (omtalt senere), er det vanligvis en obligatorisk fordelingen av død nytte (bortsett fra når en ekteskapelig videreføring rider trer i kraft).

Den eier navn annuitant og mottaker av livrente kontrakt., Den annuitant må være en fysisk person og fungerer som måler liv med henblikk på fastsettelse av beløp og varighet av eventuell trygd gjort i henhold til kontrakten. Mottaker mottar død fordel eller eventuelle gjenværende trygd ved døden av eieren.

Naturlig Eier av en Annuitet

Den eier av en livrente kan være en fysisk eller ikke-fysisk person. En fysisk person er et menneske, for eksempel. Noen eksempler på ikke-fysiske personer er selskaper, partnerskap, og stoler på.,

En livrente kontrakt vil bli behandlet som eies av en fysisk person, selv om eieren er en stiftelse eller en annen enhet så lenge virksomheten har livrente som en agent for en person. Imidlertid, dette spesielle unntaket gjelder ikke i tilfelle av en arbeidsgiver som er den nominelle eier av en livrente-avtalen i henhold til en ikke-kvalifisert utsatt kompensasjonsordning for sine ansatte. Umiddelbar annuities er også unntatt fra ikke-naturlige eier regelen.,

Hvorfor er det viktig å vite hvis eieren er en naturlig person? Vanligvis, bare livrente kontrakter som eies av fysiske personer behandles som livrente kontrakter for føderal inntektsskatt hensikt og resultat på slike kontrakter er beskattet utsatt inntil trukket tilbake. På den annen side, livrente kontrakter som eies av ikke-fysiske personer er det ikke behandles som livrente kontrakter for føderal inntektsskatt hensikt og resultat på slike kontrakter er beskattes årlig som alminnelig inntekt mottatt eller opptjent av eieren i løpet av den skattepliktige år., Som med mange andre inntekter skatt regler, er det flere unntak fra ikke-naturlige eier regelen.

Ikke-Naturlige Eier av en Annuitet

Som nevnt tidligere, kontrakter, som eies av «ikke-naturlig» personer som er gjenstand for årlig skatt på innsiden buildup i kontrakten. Viktige unntak er kontrakter som ble holdt i en stol eller en annen enhet som en agent for en fysisk person, umiddelbar annuities, annuities ervervet av en eiendom ved døden av eieren. Annuities er heller ikke skattepliktig hvis eies av en veldedig organisasjon eller en pensjonsordning.,

Aggregering Regler

Kjøpe flere individuelle livrente kontrakter fra en enkelt forsikringsselskap innenfor samme kalenderår er ofte referert til som aggregering. I dette scenariet, SKATTEMYNDIGHETENE behandler disse kjøpene som en enkelt transaksjon for å hindre at eieren av retningslinjer fra manipulere grunnlaget i hver kontrakt. Aggregering kan resultere i uventede skatteplikt for livrente eier. Denne regelen gjelder ikke når kontrakter er kjøpt fra ulike forsikringsselskaper eller hvis en annuitet er utsatt og en annen er umiddelbar.,

Alle kontrakter som er utstedt av samme selskap til samme forsikringstaker i løpet av en hvilken som helst kalender året vil bli behandlet som en kontrakt for det formål å beregne skattepliktig distribusjoner.

følgende unntak til aggregering regler: utsatt livrente kontrakter som utveksles i umiddelbar annuities; umiddelbar annuities; distribusjoner nødvendig på grunn av dødsfallet til eieren; kontrakter utstedt før 10/21/88. Merk, hvis en pre-10/21/88 kontrakten er senere byttes eller overføres, den nye kontrakten blir underlagt aggregering regler.,

for Tidlig Distribusjon Straff

10% av skattepliktig beløp.

Unntak:

1. Eieren er over alder 59½2. Eieren er deaktivert etter kontrakten purchase3. Eieren, ikke non-eier annuitant, dies4. Pre-TEFRA (før 8/14/82 bidrag) ikke-kvalifiserte money5. Umiddelbar ikke-kvalifiserte livrente

Vesentlig lik betaling

1. Må fortsette for 5 år eller til eieren når 59½, avhengig av hva som er later2. Må beregnes basert på livet expectancy3., Annuitization (for eierens liv eller forventet levetid

Merk: En utveksling fra et utsatt til en umiddelbar livrente ikke kvalifiserer som en umiddelbar livrente for det formål å unngå skatt straff.,jeg>Inntjening er underlagt inntektsskatt på tidspunktet for overføring

10% gebyr kan gjelde

Gave avgifter kan tilkomme

Unntak:

• Overføringer mellom ektefeller
• Overføringer hendelsen til skilsmisse
• Overføringer mellom en person og hans/hennes godkjenner tillit

Obligatorisk Distribusjon over Døden av Eieren

Gjenlevende eier eller mottaker) må velge ett av følgende:

• umiddelbar lump sum
• komplette uttak(s) innen 5 år av død
• annuitization (over livet av den nye eier) for å starte i løpet av ett år for døden., Hvis ektefellen er eneste gjenlevende eier eller mottaker), ektefelle kan også velge å fortsette kontrakt. Hvis eieren er et godkjenner tillit, død godkjenner utløser obligatorisk distribusjon

Obligatorisk fordeling gjelder for alle kontrakter som er utstedt etter 1/18/85

Hvis Eieren Dør Etter Annuitization:

Betaling fortsette å begunstiget, basert på annuitant liv og type betaling valgt plan

Hva er fasene av livrente kontrakt?

Det er to distinkte faser av livrente kontrakt: akkumulering fase og annuitization fase., I løpet av akkumulering fase, eieren generelt er ikke skattlagt for inntekter som er kreditert til kontanter verdien av livrente kontrakt med mindre en distribusjon er mottatt. Akkumulering fase fortsetter til livrente-kontrakten er avsluttet eller annuitization fasen begynner. Den annuitization fasen starter når kontraktsverdien er brukt til en livrente utbetaling alternativ. Denne fasen fortsetter helt til siste betaling er foretatt i henhold til livrente utbetaling periode som er valgt av eieren (eller i noen tilfeller, mottaker).

Hvordan er fordelingen beskattes i løpet av akkumulering fase?,

Når en livrente kontrakten er fullt overgitt i løpet av akkumulering fase, må eieren betale skatt på lønn i kontrakten. Eieren er ikke beskattes på beløp som representerer en retur av bidrag (slik som premier eller investering i kontrakten). Delvis uttak fra en livrente i akkumulering fase er beskattet på en sist inn, først ut (SIFU) grunnlag. For ord, uttak fra en livrente er laget resultat første, og eieren beskattes på betalinger til alle inntektene har blitt distribuert., Det er et unntak til inntjening første regelen for bidrag til livrente kontrakter før 8/14/82. Disse bidragene er fordelt på et først inn, først ut (FIFO) basis, og eieren er ikke beskattes før slike bidrag er fullt restituert.

Det er en aggregering regel som krever at alle livrente kontrakter utstedt av samme selskap, samme eier, i samme kalenderår, skal bli behandlet som en annuitet kontrakt med henblikk på fastsettelse av den skattepliktige del av noen distribusjoner.

Hvordan er fordelingen beskattet under annuitization fase?,

Annuities er designet for å fungere som retirement investment vehicles, plassere uttak etter oppnådd alder av 59 1/2. Bør livrente eier begynne uttak etter denne alder og forutsatt at de har oppfylt alle relevante overgi planen, vil de ikke bli vurdert avgifter utenom sin skatt. Imidlertid, bør livrente eieren kan velge å motta uttak før fylte 59½, de kan være gjenstand for en 10% IRS straff på gevinster lagt til-dato., Ett unntak fra denne regelen er hvis livrente eier har etablert en avtale med SKATTEMYNDIGHETENE, referert til som vesentlig lik periodiske betalinger (SEPP). I henhold til denne avtalen, lik uttak betalinger kan begynne før livrente eierens alder av 59 ½ uten straff så lenge de fortsetter til avtalt fremtidig dato, som i det minste er de senere alder 59 ½ eller en 5 års periode.

Under annuitization, en del av hver livrente betaling representerer en retur av ikke-skattepliktig investering i kontrakten og balanse for hver betaling, er regnet som skattepliktig inntekt., Den skattepliktige og skattefrie deler av betalinger er bestemt av en eksklusjon forhold. Utelukkelse ratio for en fast livrente er forholdet mellom investering i kontrakten bærer til forventet avkastning i henhold til kontrakten. Utelukkelse ratio for en variable livrente bestemmes ved å dividere investering i kontrakten av det totale antall forventede utbetalinger. Når den totale verdien av investeringen i kontrakten er utvinnes ved hjelp av utelukkelse forhold, trygd er fullt skattepliktig., Hvis eieren dør før de totale investeringene i kontrakten er berget, og trygd opphøre som følge av hans død, fn-gjenopprettede beløpet som er tillatt som en reduksjon til eieren i hans siste skattepliktig år.

Når er det 10% gebyr skatt søke?

10% straff skatt generelt gjelder det skattepliktige beløpet av utdelinger fra annuities gjort før eier oppnår alder 59½., Det er imidlertid unntak for distribusjoner: (1) laget som et resultat av eierens død eller uførhet; (2) laget i vesentlig lik periodiske betalinger over livet eller forventet levetid til eieren, eller felles liv eller joint-forventet levetid til eieren og utpekte mottaker; (3) laget under en umiddelbar livrente; eller (4) som kan henføres til investeringer i livrente som er gjort før 8/14/82.

Hva er de skattemessige konsekvensene av en overføring av eierskap?,

Hvis en person overfører eierskap av en ikke-kvalifisert livrente som er utstedt etter 4/22/87, uten full og tilstrekkelig vederlag, må eieren betale skatt på lønn i kontrakten på tidspunktet for overføringen (unntatt overføringer til ektefelle eller overføringer som er gjort til en tidligere ektefelle hendelsen til en skilsmisse). Hvis kontrakten var utstedt før denne dato, inntjening i kontrakten kan fortsette å være utsatt, med den gamle kost overført til den nye eieren. Overføring av eierskap omfatter tillegg eller sletting av et felles eier., Også, overføring av eierskap kan resultere i gave skattemessige konsekvensene for eieren.

Liste Annuities som Sikkerhet Oppgaver

Hvis livrente eier lister kontrakten sin som sikkerhet, dets verdi vil bli behandlet som om det har blitt overgitt seg, og dermed utløser gjeldende skattepliktig gevinst.

Enkeltpersoner som overdra sine annuities som sikkerhet for lån kan bli overrasket av behandling av oppdrag. Generelt, alle collaterally tildelt, lovte, eller mottatt som et lån under en livrente som er utstedt etter 8/13/82 er behandlet som om det ble distribuert fra livrente., Mengden collaterally som tilordnes, er beskattet i henhold til de regler som gjelder for delvis uttak og overgir seg fullt og kan også være underlagt 10% gebyr skatt. Hvis hele kontrakt er tildelt, eller lovet, så inntjening senere overført til kontrakten blir automatisk anses som gjenstand for overdragelse eller pantsetting og blir behandlet som ekstra delvis uttak.

Hva skjer på eiere’ død?,

Hvis eieren dør etter annuitization fase har begynt, og de resterende betalinger, om noen, må være utbetalt minst like raskt som under livrente utbetaling alternativ i kraft på tidspunktet for eierens død. Hvis en mottaker mottar de øvrige betalinger under livrente utbetaling alternativ i kraft ved eierens død, den skattepliktige og nontaxable deler av slike betalinger vil fortsette å være bestemt av den opprinnelige utelukkelse forhold.,

Uttak

Pre-TEFRA-Kontrakter (Før 8/14/82):

• Rektor ut først – Ikke skattepliktige
• Resultat outlast – fullt ut skattepliktig, men ingen straff skatt

Etter TEFRA-Kontrakter (Etter 8/13/82)

• Resultat ut første Fullt ut skattepliktig, og kan være gjenstand for straff skatt
• Rektor sist ut – Ikke skattepliktige

Merk:

Hvis en pre-TEFRA kontrakten er senere endret, det holder pre-TEFRA skattemessig behandling. Sub-kontoer er kombinert for å beregne inntekt i kontrakten.,

Hvis eieren dør under akkumulering fase, hele død fordelen må være distribuert innen fem år fra datoen for eierens død. Det er imidlertid et unntak fra de fem-års regelen, hvis død fordel er betalt som en annuitet over livet, eller en periode ikke lenger enn forventet levealder, av mottaker, og utbetalingene starter innen ett år av eier, dato for død. Hvis en livrente kontrakten har felles eiere, fordelingen på død reglene er anvendt på den første død.,

Under en spesiell unntak fordelingen på død regler, hvis mottaker er gjenlevende ektefelle eier, livrente kontrakten kan bli videreført med gjenlevende ektefelle som eier. Hvis eieren av livrente er en ikke-naturlig eier, så annuitant død utløser fordelingen på død regler. I tillegg er fordelingen på død reglene er også utløst av en endring i annuitant på en livrente kontrakt som eies av en ikke-person. Skatt., I motsetning til død ytelser fra liv forsikringer, betalingsmottaker kan bli beskattet på utdelinger fra en livrente etter eierens død. Beløp som betales i henhold til de fem-års regelen er beskattet på samme måte som delvis uttak eller full overgir seg, og beløp som er betalt i henhold til en livrente alternativet er beskattet på samme måte som trygd. For variable livrente kontrakter utstedt på eller etter 10/29/79, og for all fast livrente kontrakter, det er ingen «step-up» i grunnlaget for skattemessige formål og mottaker betaler skatt på inntekter., Men betalingsmottaker har rett til å trekke en del av eiendom skatt betalt på livrente for skattemessige formål. For variable livrente kontrakter utstedt før 10/21/79, det er en «step-up» i grunnlaget for skattemessige formål, og ingen skatt skatt på resultat.

Trekke Kapital Tap

Hvis livrente eieren mottar en lump sum distribusjon til en verdi under anskaffelseskost basis, de kan være i stand til å kreve tap på sine skatte-retur hvis de spesifisere., Surrender kostnader vurdert til livrente eieren etter et uttak eller overgi seg, vil ikke kvalifisere som et tap under denne dommen.

Klassifisering av Livrente er Eieren som en Tillit

Når eieren av en nonqualified annuitet er en ikke-fysisk person, for eksempel en stol, det er beskattet på en årlig basis, og er ikke kvalifisert for skatt utsettelse fordeler. Ett unntak finnes, bør den tillit opptre i en agent kapasitet.,

Stoler Oppført som en Annuitet er Begunstiget

de Fleste annuities tilbyr tre primære distribusjon alternativer til nevnte begunstigede; lump sum betaling, selv betalinger over en periode på fem år, eller tapte inntekter, betalinger over livet til den navngitte begunstigede(ies). Skal mottaker av livrente være ektefelle til den opprinnelige eieren, en ekstra alternativet kan bli presentert, for gjenlevende ektefelle å gå inn som ny eier av livrente. Hvis en tillit er oppført som livrente er begunstiget, no-se gjennom bestemmelser tilbys., Egentlig hva dette betyr er at tillit er ikke kvalifisert til å motta levetid inntekt betalinger. Ett unntak fra denne generelle regelen gjelder; dersom tillit opptre som en agent for den ektefelle som er navngitt begunstiget.

Gifting en Livrente

Når en annuitet er begavet til en annen part, transaksjonen utløser en skattbar hendelse for donor. Alle relevante kapitalgevinst vil bli beskattet på nåværende eiers skatt braketten. Og, bør gave skje før livrente eierens alder av 59 ½ transaksjonen vil bli gjenstand for en 10% IRS tidlig uttak straff., To unntak kan gjelde, bør overføring skje mellom ektefeller eller tidligere ektefelle (som i tilfelle av en skilsmisse oppgjør), eller hvis livrente ble utstedt før April 23, 1987. Annuities utstedt før denne datoen vil bli beskattet etter donasjon når kontrakten er overgitt snarere enn på tidspunktet for overdragelsen.

Grandfathered Annuities

Noen som tidligere er kjøpt kontrakter kan være kvalifisert for å få gunstig skattemessig behandling. Uttak fra annuities kjøpt før 14. August 1982 er underlagt først inn, først ut-behandling., Et steg opp i basis vil bli gitt for å nyter godt av annuities kjøpt før 21. oktober, 1979 på den opprinnelige kontrakten eierens død. Hvis disse opprinnelige kontrakter utveksles, disse grandfathered fordeler vil bli forspilt.

Minimum Distribusjoner

IRAs med livrente holding er underlagt de amerikanske skattemyndighetene (IRS regel kjent som kreves minimum distribusjoner (RMDs), som utløses når en person som har nådd en alder av 70 cm. RMD uttak, men er IKKE nødvendig å være tatt fra en ikke-kvalifisert livrente., Enkelt sagt, begrepet RMDs gjelder ikke med ikke-kvalifiserte annuities.

Eiendom Skatt

For føderal eiendom skatt hensikt, vil den totale verdien av kontrakten er underlagt eiendom skatt. Bortsett fra det som er nevnt ovenfor, annuities er inntektsført en decedent og det er ingen «step-up» i grunnlaget for kontrakten og livrente er underlagt inntektsskatt når det distribueres.