Hva er Netto arbeidskapital?

Enkelt sagt, Netto arbeidskapital (NWC) er forskjellen mellom en bedrifts nåværende assetsCurrent AssetsCurrent eiendeler er eiendeler som selskapet forventer å konvertere til kontanter innen ett år. De er vanligvis brukes til å måle likviditet i en og gjeldende liabilitiesCurrent LiabilitiesCurrent forpliktelser er finansielle forpliktelser av et foretak som forfaller til betaling innen et år., Et selskap viser disse på sin balanse sheetBalance SheetThe balanse er en av de tre grunnleggende regnskap. Disse uttalelsene er nøkkelen til både finansiell modellering og regnskap. Det er et mål for selskapets likviditet og dens evne til å dekke kortsiktige forpliktelser, så vel som å finansiere driften av virksomheten. Den ideelle plasseringen er å ha mer eiendeler enn kortsiktig gjeld, og dermed ha en positiv netto arbeidskapital balanse.,

Ulike tilnærminger for å beregne NWC kan ekskludere kontanter og gjeld (kortsiktig del) eller bare inkluderer kundefordringer, inventory, og leverandørgjeld.

Bilde: CFI er Økonomisk Analyse Grunnleggende Kurs.

Netto arbeidskapital Formel

Det er noen forskjellige metoder for å beregne netto arbeidskapital, avhengig av hva en analytiker ønsker å inkludere eller ekskludere fra verdi.,

Formel:

Netto arbeidskapital = Omløpsmidler – Kortsiktig Gjeld

eller

Formel:

Netto arbeidskapital = Omløpsmidler (mindre penger) – Kortsiktig Gjeld (fratrukket gjeld)

eller,

NWC = Kundefordringer + Beholdning – Leverandørgjeld

Den første formelen ovenfor er den bredeste (som det inneholder alle kontoer), den andre formelen er mer smale, og den siste formelen er den mest smale (som det bare har tre kontoer). Les mer i CFI er finansanalytiker Trening ProgramFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som arbeider for selskaper som Amazon, J.,P. Morgan, og Ferrari .

Last ned Gratis Mal

skriv Inn ditt navn og e-post i skjemaet under og last ned gratis mal nå!

Sette opp en Netto arbeidskapital Planlegge

Nedenfor er fremgangsmåten analytiker ville ta å forutsi NWC ved hjelp av en oversikt i Excel.,

Trinn 1

På toppen av arbeidskapital planlegge, referanse salg og kjøp av varer som selges fra resultatregnskap StatementThe resultatregnskapet er en av selskapets kjernevirksomhet regnskap som viser deres fortjeneste og tap over en periode av tid. Resultatet orfor alle relevante perioder. Disse vil bli brukt senere for å beregne drivere til å forutsi arbeidskapital kontoer.

Trinn 2

Under salesSales RevenueSales inntekter er inntekter mottatt av et selskap fra salg av varer eller levering av tjenester., I regnskap, vilkår «salg» og varekostnad soldAccountingOur Regnskap guider og ressurser er self-study guides for å lære regnskap og finans i ditt eget tempo. Bla gjennom hundrevis av guider og ressurser. legge ut relevant balansekontoer. Separat omløpsmidler og kortsiktig gjeld i to deler. Husk å ekskludere penger under omløpsmidler og for å utelate noen av de aktuelle deler av gjeld fra kortsiktig gjeld. For klarhet og konsistens, legge ut kontoer i den rekkefølgen de vises i balansen.,

Trinn 3

Lage delsummer for sum anleggsmidler kontanter omløpsmidler og sum langsiktig gjeld kortsiktig liabilitiesCurrent LiabilitiesCurrent forpliktelser er finansielle forpliktelser av et foretak som forfaller til betaling innen et år. Et selskap viser disse på. Trekk fra sistnevnte fra tidligere å opprette en endelig sum for netto arbeidskapital. Hvis følgende vil være verdifullt, kan du opprette en annen linje for å beregne økning eller reduksjon av netto arbeidskapital i den aktuelle perioden fra forrige periode.,

Trinn 4

Fylle timeplanen med historiske data, enten ved å referere til tilsvarende data i balansen sheetBalance SheetThe balanse er en av de tre grunnleggende regnskap. Disse uttalelsene er nøkkelen til både finansiell modellering og regnskap eller ved å legge inn faste data i netto arbeidskapital planen. Hvis balansen er utarbeidet med fremtidig forventet perioder som allerede er tilgjengelige, fylle timeplanen med prognose data samt, ved å referere til balansen.,

Trinn 5

Hvis fremtidige perioder for gjeldende kontoer ikke er tilgjengelig, kan du opprette en seksjon for å skissere drivere og forutsetninger for de viktigste eiendeler. Bruke historiske data til å beregne drivere og forutsetninger for fremtidige perioder. Se tabellen nedenfor for felles drivere brukt i beregning av spesifikke artikler. Til slutt, bruk den tilberedte drivere og forutsetninger for å beregne fremtidige verdier for artiklene.,

Video Forklaring av Netto arbeidskapital

Nedenfor er en kort video som forklarer hvordan driften av en virksomhet påvirker arbeidskapitalen kontoer, som deretter brukes til å fastslå selskapets NWC.

Felles Drivere Brukt for Netto arbeidskapital Kontoer

Nedenfor er en liste over forutsetninger som er brukt i en økonomisk modelTypes av Finansielle ModelsThe mest vanlige typer finansielle modeller inkluderer: 3 uttalelse modell, DCF-modell, M&En modell, LBO-modell, økonomiske modell., Oppdag topp 10 typer å forutsi NWC:

• Kontoer ReceivablesAccountingOur Regnskap guider og ressurser er self-study guides for å lære regnskap og finans i ditt eget tempo. Bla gjennom hundrevis av guider og ressurser.,ventoryInventory er omløpsmidler konto funnet på balansen, som består av alle råvarer, work-in-progress, og ferdigvarer som en: Varelager Dager
• Andre Omløpsmidler: Prosentandel av salg, prosentvis vekst, fast beløp eller økende mengden
• leverandørgjeld: Leverandørgjeld Dager
• Annen kortsiktig gjeld: Prosentandel av salg, prosentvis vekst, fast beløp, økende mengden

Kontoer receivableAccounts ReceivableAccounts Fordring (AR) representerer kreditt salg av en bedrift, som ennå ikke har blitt samlet inn fra sine kunder., Selskaper tillater dager, inventar dager, og leverandørgjeld dager er alle avhengige av salg eller kjøp av varer som selges til å beregne. Hvis enten salg eller HJUL er utilgjengelig, «dager» beregninger kan ikke beregnes. Når dette skjer, kan det være enklere å beregne kundefordringer, inventory, og leverandørgjeld ved å analysere de siste trend og estimere en fremtidig verdi.,

Bruk av Netto arbeidskapital i Økonomisk Modellering

Endringer i netto arbeidskapital innvirkning kontantstrøm i finansielle modelingWhat er Finansielle ModelingFinancial modellering er utført i Excel til å forutsi en bedrifts finansielle resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan & derfor å bygge en modell..,

Se nøye på bildet av modellen nedenfor og du vil se en linje merket «Mindre Endringer i arbeidskapital» – det er der effekten av økning/reduksjon i kundefordringer, varelager, og leverandørgjeld påvirke unlevered gratis penger flowUnlevered Gratis Penger FlowUnlevered Fri Kontantstrøm er en teoretisk kontantstrøm tall for en virksomhet, forutsatt at selskapet er helt gjeldfri med ingen rentekostnader. i et firma.,

Forstå virkningen av endringer i netto arbeidskapital er svært viktig i økonomisk modellering og corporate valuationValuation MethodsWhen å verdsette et selskap som et going concern det er tre viktigste verdsettelsesmetoder som brukes: DCF analyser, sammenlignbare selskaper, og presedens. For å lære mer, sjekk ut CFI finansiell modellering kurs nå!

Ekstra Ressurser

Takk for at du leser dette CFI guide til netto arbeidskapital., CFI er den offisielle leverandøren av FMVA Finansiell Modellering CertificationFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som arbeider for selskaper som Amazon, J. P. Morgan, og Ferrari , utformet for å forvandle hvem som helst i en verden-klassen finansanalytiker. Å fremme din karriere som analytiker, lese mer om de andre elementene som fyller regnskap:

• Core StatementsThree Finansielle StatementsThe tre årsregnskap resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen., Disse tre core uttalelser
• Inntekt StatementIncome StatementThe resultatregnskapet er en av selskapets kjernevirksomhet regnskap som viser deres fortjeneste og tap over en periode av tid. Gevinst eller
• Kontantstrøm StatementCash Flow Uttrykka kontantstrømoppstilling (offisielt kalt Statement of Cash Flows) inneholder informasjon om hvor mye penger en bedrift har som genereres og brukes i løpet av en gitt periode. Den inneholder 3 deler: kontantstrøm fra driften kontantstrøm fra investeringer og kontantstrøm fra finansiering.,
• Finansiell modellering guideFree Finansiell Modellering GuideThis finansiell modellering guide dekker Excel tips og beste praksis på forutsetninger, drivere, prognoser, knytte de tre utsagn, DCF analyser, mer