Fordeler og Ulemper

Kanskje den største potensielle nytte av å bruke en IRA er at pensjon eiendeler er ikke inkludert i de fleste økonomisk støtte beregninger. Hvis en identisk beløpet av penger som er lagret i en Coverdell ESA eller § 529 konto, 5.64% av sin verdi, vil telle mot økonomisk støtte hvert år.

en Annen fordel er at ubrukte midler—hvis avholdt i IRA frem til normal pensjonsalder (minst 59 1/2)—vil ikke være underlagt en 10% uttak straff., I tilfelle av en Roth IRA, de vil ikke være underlagt inntektsskatt, heller.

Dette står i kontrast til 10% straff (pluss skatt) ilegges mot ubrukte Delen 529 eller Coverdell ESA midler når de er trukket tilbake.

Ulemper

Det er mange ulemper til dette samsvarer også. Kanskje den største er tap av bruk av en IRA for din årlige pensjon sparing. Ved hjelp av en avgang IRA å spare for college kostnader deg muligheten til å bruke den til å spare for fremtiden., Siden pensjonering vil være mye mer kostbart enn en høyskole utdanning, dette er et viktig hensyn.

en Annen ulempe vil være beskatningen på tatt ut penger. I en Tradisjonell (fradragsberettiget) IRA, hele uttaksbeløpet vil være i henhold til Føderale og statlige skatt. I en Roth IRA, så vil eventuelle penger som er trukket utover den originale bidrag vil bli beskattet på en Føderal og statlig nivå.

Når dette er sammenlignet mot de skattefrie uttak er tillatt etter § 529 planer og Coverdell ESA, dette kan representere en betydelig sløsing med penger.,

For eksempel, en $20 000 skattepliktig uttak for kvalifisert utgifter fra begge typer IRA kan lett koste $5 000 i skatt (forutsatt en 25% Føderale og 5% state tax rate). Denne samme uttak fra en Del 529 eller Coverdell ESA-konto vil være skattefrie.

Hvis du er under 59 1/2, uttak av penger fra din IRA vil også påvirke dine justert brutto inntekt (AGI). Dette kan potensielt endre din skatt brakett og øke mengden av skatt som du skylder.