Tradere og investorer som ønsker å begrense potensielle tap kan bruke flere typer ordre om å komme inn og ut av markedet til tider når de kanskje ikke være i stand til å plassere en ordre manuelt. Stop-loss ordre-og stop-limit-ordrer er to verktøy for å oppnå dette. Det er imidlertid avgjørende å forstå forskjellen mellom disse to verktøyene.,

Stop-Loss Ordre

Det er to typer av stop-loss ordre: en for å kjøpe og de skal selge:

Selge-Stop Bestillinger

Selger-stop-ordre beskytte lange posisjoner ved å utløse et marked selger for hvis prisen faller under et visst nivå. Den underliggende antakelsen bak denne strategien er at, hvis prisen faller så langt, det kan fortsette å falle mye lenger. Tapet er begrenset oppad ved å selge til denne prisen.

For eksempel, la oss si en handelsmann eier 1.000 aksjer i ABC lager., De kjøpte aksjer på $30 per aksje, og den har steget til $45 på ryktene om en mulig buyout. Den næringsdrivende ønsker å låse, i en gevinst på minst $10 per aksje, slik at de plasserer en selger-stop-ordre på $41. Hvis aksjen faller tilbake under denne prisen, da den rekkefølgen vil bli et marked for og få fylt til gjeldende markedskurs, som kan være mer (eller mer sannsynlig mindre) enn stop-loss pris av $41. I dette tilfellet, vil den næringsdrivende kan få $41 for 500 aksjer og $40.50 for resten. Men de vil få å beholde mest mulig av de få.,

Kjøp-Stop Bestillinger

Kjøp-stop-ordrer er konseptuelt det samme som å selge-stop-ordre. Imidlertid, de brukes til å beskytte korte posisjoner. En buy-stop-ordre pris vil være over dagens markedspris og vil utløse hvis prisen stiger over dette nivået.

Stop-Limit-Ordrer

Stopp-limit-ordrer er lik stop-loss ordre. Men som navnet sier, det er en grense for den pris som de skal utføre. Det er to priser som er angitt i en stop-limit ordre: stopp pris, som vil konvertere ordre til en selge for, og grensen pris., I stedet for å bli et marked for å selge, selger ordre blir en grense for det vil bare kjøre på grensen pris eller bedre.

selvfølgelig, det er ingen garanti for at denne rekkefølgen vil bli fylt, spesielt hvis aksjekursen stiger eller faller raskt. Stop-limit-ordrer er noen ganger brukt fordi, hvis prisen på aksjen eller annen sikkerhet faller under grensen, investor ikke ønsker å selge, og er villig til å vente for prisen til å stige tilbake til grensen pris.,

For eksempel, la oss anta at ABC-aksjen har aldri faller til stop-loss pris, men det fortsetter å stige, og til slutt når $50 per aksje. Den næringsdrivende avbryter sin stop-loss ordre på $41 og legger inn en stop-limit ordre på $47, med en grense på $45. Dersom aksjekursen faller under $47, da den rekkefølgen blir en live-selge-limit ordre. Dersom aksjekursen faller under $45 før bestillingen er fylt, da den rekkefølgen vil forbli ikke-fylt til prisen klatrer tilbake til $45.,

Mange investorer vil avbryte limit ordre dersom aksjekursen faller under grensen pris fordi de har plassert dem utelukkende for å begrense sitt tap når prisen var lav. Fordi de savnet sin sjanse til å komme seg ut, de vil rett og slett vente på at prisen går opp igjen. Kan de ikke ønsker å selge til at grensen pris på det punktet i saken aksjen fortsetter å stige.,

Som med buy-stopp ordre, kjøpe-stop-limit-ordrer er brukt for kort salg, når investor er villig til å risikere venter på at prisen skal komme tilbake ned hvis kjøpet er ikke gjort på grensen pris eller bedre.

Fordeler og Risiko av Stop-Loss og Stop-Limit-Ordrer

Stop-loss og stop-limit-ordre kan gi ulike typer beskyttelse for investorer., Stop-loss ordre kan garantere utførelse, men pris og pris glidning ofte oppstår ved kjøring. De fleste selger-stop-ordrer er fylt til en pris under streiken pris; forskjellen i stor grad avhenger av hvor fort prisen er lav. En ordre kan bli fylt til en betydelig lavere pris hvis prisen er plummeting raskt.

Stopp-limit-ordre kan garantere en prisgrense, men handelen kan ikke utføres. Dette kan salen investor med et betydelig tap i en rask markedet hvis bestillingen ikke bli fylt opp før markedsprisen faller gjennom grensen pris., Hvis dårlige nyheter kommer ut om et selskap og grensen prisen er bare $1 eller $2 nedenfor stop-loss-prisen, så investor må holde på lager for en ubestemt periode før aksjekursen stiger igjen. Begge typer bestillinger kan legges inn som enten dag eller god-til-avlyst (GTC) bestillinger.

Velge hvilken type for å bruke egentlig koker ned til å bestemme hvilken type av risiko er bedre å ta. Det første trinnet for å bruke enten skrive av for riktig er å vurdere nøye hvordan de lager er handel.,

Hvis aksjen er volatil med betydelig prisen bevegelse, og deretter en stop-limit ordre kan være mer effektiv på grunn av sin pris-garanti. Dersom handelen ikke kjøre, så kan investoren bare å vente en liten stund for prisen til å stige igjen. En stop-loss ordre ville være passende hvis, for eksempel, dårlige nyheter kommer ut om et selskap som kaster tvil over sin fremtid på lang sikt. I dette tilfellet, aksjekursen kan ikke gå tilbake til sin nåværende nivå for måneder eller år (hvis det noen gang skjer)., Investorene vil derfor være lurt å kutte sine tap og ta markedskurs på salg. En stop-limit ordre kan gi en betydelig større tap hvis det ikke utføres.

en Annen viktig faktor å vurdere når du plasserer enten type ordre er der for å sette stop-og limit-priser. Teknisk analyse kan være et nyttig verktøy her; stop-loss-prisene er ofte plassert på nivå med teknisk støtte eller motstand. Investorer som plasserer stop-loss ordre på aksjer som er stadig klatring bør ta vare for å gi aksjen et lite rom for å falle tilbake., Hvis de setter sin stopper pris for nær til gjeldende markedspris, de kan få stoppet ut på grunn av en relativt liten tilbakegang i pris. De kan også gå glipp av når prisen begynner å stige igjen.

Den Nederste Linjen

Stop-loss og stop-limit-ordre kan gi ulike typer beskyttelse for både lange og korte investorer. Stop-loss ordre garanti for gjennomføring, mens stop-limit-ordrer garantere pris.,

– >