Allan Roth har en ny ETF.com artikkel kalt Hvorfor Etf Vil ikke Erstatte verdipapirfond. Inne, han tilbyr følgende grunner til at hvis du kjøper Vanguard midler, han vanligvis anbefaler Admiral Aksjer aksjefond over ETF.,

Vanguard aksjefond fordeler

1. Kan kjøpe brøkdeler av aksjer
2. Nei premium eller rabatt—alle transaksjoner er på netto aktivaverdi
3. Ingen spread mellom kjøps-og salgskurs
4. Mindre penger dra, som utbytte blir reinvestert mer raskt
5. Kan gjøre en tax-free exchange fra gjensidig midler til å Etf-er, men ikke omvendt
6. Kan gjøre automatisert dollar cost gjennomsnitt

I interessen av rettferdig, vil jeg tilby følgende:

Vanguard ETF fordeler

• Lavere minimum investering beløp., Vanligvis en aksje er bare ca $100, og noen meglere tilbyr brøkdeler av aksjer.
• Ingen kjøp eller innløsningsgebyrer. Ingen kortsiktig trading avgift. Vanguard har disse på et par verdipapirfond, for eksempel Vanguard Global ex-US Real Estate Fund Admiral Dele avgifter 0.25% avgift på både kjøp og innløsning.
• kan Du lett kan holde, kjøpe, bytte Vanguard Etfer på hvilket meglerfirma. Kostnadene til handel vil bli som med alle lager. (Vanguard verdipapirfond og Etf trade gratis med en Spydspiss megling konto.,) Du kan foretrekker kundeservice av et annet selskap, eller kanskje du ønsker bekvemmeligheten av å ha alt sammen hvis du holder et ikke-Vanguard investeringer. Kanskje du allerede har gratis handler uansett, for eksempel med Robinhood app.

Expense ratio er et slips med Admiral Aksjer. Jeg vet ikke om det er en offisiell «skrevet i stein» polcy, men Vanguard har en lang historie med å holde kostnadsgrad av Etf-er og Admiral Aksjer fond nøyaktig samme (for det meste $10,000 minimum investering). Investor Klasse vanligvis har en noe høyere kostnad-forhold (for det meste $3,000 minimum).,

Skatte-effektivitet er et slips. Jeg vil legge til i denne påminnelse om at i tilfelle av Vanguard (og bare Vanguard så vidt jeg vet), ETF og verdipapirfond dele samme underliggende investeringer og dermed samme nivå av skatte-effektivitet, å utnytte fordelene av både der det er mulig. Fra Vanguard ETF FAQ:

Er det noen skattemessige fordeler ved å eie en Spydspiss ETF®?
Fordi Vanguard Etf er andeler av konvensjonelle Vanguard indeksen midler, kan de dra full nytte av skatte-management strategier tilgjengelig for både konvensjonelle midler og Etfer.,

Konvensjonelle indeksen midler kan oppveie skattepliktig gevinst ved salg av verdipapirer som har falt i verdi på et tap. I tillegg, har de en tendens til å handle sjeldnere enn aktivt forvaltede fond, noe som betyr mindre skattepliktige inntekt blir sendt videre til aksjonærene. Vanguard Etf kan også bruke i-slag-innløsninger til å fjerne aksjer som har økt sterkt i verdi (som utløser store kapitalgevinster) fra sine beholdninger.

Mine penger. Jeg holder de fleste av min portefølje i Vanguard verdipapirfond (Admiral Aksjer)., En grunn er at jeg er gammel og har en god mengde kapital gevinster i verdipapirfond er kjøpt før Etf økt trekkraft. Jeg holder også noen Vanguard Etf-er, for det meste kjøpt tilbake når Etf var billigere fordi jeg ikke har penger nok til å kvalifisere for Admiral aksjer. (Før 2010, minimum for Admiral midler var $100,000! I disse dager minimumskrav er for det meste en mer fornuftig $10,000.) I disse dager, jeg har ikke en sterk preferanse, men jeg er litt foretrekker enkelhet i å kjøpe aksjefond.

Vanguard ETF verktøyet. Hvis du virkelig ønsker å plukke på detaljer, Vanguard har sin egen ETF vs, aksjefond koste sammenligning kalkulator. Det er ganske bra, og selv inneholder ting som historisk bid-ask spread.

Nederste linjen. Det er sikkert forskjeller mellom Etf og verdipapirfond. Det er verdt å sammenligne fordeler og ulemper før du gjør din beslutning. Men, i form av det store bildet, vi snakker om relativt små forskjeller. For å være lav-kost, gjennomsiktig, og diversifisert er flere viktige funksjoner. Gitt at begge har sine relative fortrinn, både Etf og verdipapirfond vil være rundt for lenge.