sistemul german de pensionare nu a apărut pe deplin până în 1889, când a oferit persoanelor cu vârsta peste 70 de ani. Desigur, speranța medie de viață în acea epocă a fost mai mică decât este acum, astfel încât guvernul German nu a plătit aproape la fel de mult ca guvernul mediu nu pe pensiile de stat în epoca modernă. De fapt, a existat un grad de cinism în spatele alegerii vârstei. A fost speranța medie de viață în Germania, la momentul atât de clar, guvernul a vrut să economisească bani în timp ce părea să dea în opinia publică., Sistemul a oferit, de asemenea, prestații de invaliditate și de pensie contributivă.

când a fost înființat sistemul de pensionare, Germania avea aproape întregul set de programe de asigurări sociale; asigurarea de boală a fost creată în 1883, iar programul de compensare a muncitorilor a urmat exemplul în 1884. Sistemul a fost terminat în 1927 cu programul de asigurări de șomaj.

există un mit că sistemul German a adoptat 65 ca vârstă de pensionare, deoarece așa era Bismarck la acea vreme., Statele Unite au privit Germania pentru inspirație atunci când și-au creat planul de securitate socială, iar sugestia este că America a ales 65 ca vârstă de pensionare pentru a copia Germania. În realitate, Bismarck avea 74 de ani când a fost înființat programul, iar 70 era vârsta inițială de pensionare. Vârsta a fost redusă doar la 65 de ani în 1916 și până atunci, Bismarck a murit timp de aproape două decenii.