ce este capitalul circulant Net?

pur și simplu pune, capitalul de lucru Net (NWC) este diferența dintre activele curente ale unei companiiactivele curente sunt toate activele pe care o companie se așteaptă să le convertească în numerar în termen de un an. Ele sunt frecvent utilizate pentru a măsura lichiditatea și curent liabilitiesCurrent LiabilitiesCurrent datoriile sunt obligațiile financiare ale unei entități de afaceri, care sunt datorate și plătibile în termen de un an., O companie arată aceste pe bilanțfoaie de echilibruechilibrul este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate. Este o măsură a lichidității unei companii și a capacității sale de a îndeplini obligațiile pe termen scurt, precum și operațiunile de fond ale afacerii. Poziția ideală este de a avea mai multe active circulante decât datoriile curente și, astfel, de a avea un sold net pozitiv al capitalului de lucru.,abordările diferite pentru calcularea NWC pot exclude numerarul și datoria (numai porțiunea curentă) sau pot include doar conturi de primit, inventar și conturi de plătit.

Image: analiza financiară CFI fundamentele curs.

Formula capitalului circulant Net

există câteva metode diferite pentru calcularea capitalului circulant net, în funcție de ceea ce un analist dorește să includă sau să excludă din valoare.,NWC = conturi de încasat + inventar – conturi de plătit

prima formulă de mai sus este cea mai largă (deoarece include toate conturile), a doua formulă este mai îngustă, iar cea de – a doua formulă este mai restrânsă, iar cea de-a doua formulă este mai restrânsă, iar cea de-a doua formulă este mai restrânsă.ultima formulă este cea mai îngustă (deoarece include doar trei conturi). Aflați mai multe în CFI e Analist Financiar Formare ProgramFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J.,P. Morgan, și Ferrari .

Descărcați șablonul gratuit

introduceți numele și e-mailul în formularul de mai jos și descărcați șablonul gratuit acum!

Configurarea unui program net de capital de lucru

mai jos sunt pașii pe care un analist ar lua pentru a prognoza NWC folosind un program în Excel.,

Pas 1

La foarte de sus de capital de programul de lucru, vânzări de referință și costul bunurilor vândute din declarația de venit Venitul StatementThe Declarație de Venit este una de o companie de bază a situațiilor financiare care prezinta contul de profit și pierdere pe o perioadă de timp. Profitul saupentru toate perioadele relevante. Acestea vor fi utilizate ulterior pentru a calcula șoferii pentru a prognoza conturile de capital de lucru.

Pasul 2

în conformitate cu veniturile din vânzăriveniturile din vânzări reprezintă venitul primit de o companie din vânzările sale de bunuri sau din furnizarea de servicii., În contabilitate, termenii „vânzări” și și costul bunurilor vânduteghidurile și resursele noastre contabile sunt ghiduri de auto-studiu pentru a învăța contabilitatea și finanțele în ritmul propriu. Căutați sute de ghiduri și resurse., stabiliți conturile relevante ale bilanțului. Se separă activele curente și pasivele curente în două secțiuni. Nu uitați să excludeți numerarul din activele curente și să excludeți orice porțiuni curente ale datoriei din pasivele curente. Pentru claritate și consecvență, stabiliți conturile în ordinea în care apar în bilanț.,

Pasul 3

creați subtotaluri pentru activele curente totale fără numerar și datoriile curente totale nerambursabilele curente sunt obligații financiare ale unei entități de afaceri care sunt datorate și plătibile într-un an. O companie prezinta aceste pe. Scădeți acesta din urmă din primul pentru a crea un total final pentru capitalul de lucru net. Dacă următoarele vor fi valoroase, creați o altă linie pentru a calcula creșterea sau scăderea capitalului circulant net în perioada curentă din perioada anterioară.,

Pasul 4

populați programul cu Date istorice, fie prin corelarea datelor corespunzătoare din bilanțfață de echilibruechilibrul este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate sau prin introducerea datelor hardcodate în programul net de capital de lucru. În cazul în care un bilanț a fost pregătit cu perioadele prognozate viitoare deja disponibile, populați programul cu date prognozate, de asemenea, prin corelarea bilanțului.,

Pasul 5

dacă perioadele viitoare pentru conturile curente nu sunt disponibile, creați o secțiune pentru a sublinia driverele și ipotezele pentru activele principale. Utilizați datele istorice pentru a calcula driverele și ipotezele pentru perioadele viitoare. Consultați tabelul de mai jos pentru driverele comune utilizate la calcularea elementelor de linie specifice. În cele din urmă, utilizați driverele și ipotezele pregătite pentru a calcula valorile viitoare pentru elementele de linie.,

explicația video a capitalului circulant Net

mai jos este un scurt videoclip care explică modul în care activitățile de operare ale unei afaceri afectează conturile de capital circulant, care sunt apoi utilizate pentru a determina NWC-ul unei companii.

Comune Driverele Utilizate pentru Capital de Lucru Net Conturile

mai Jos este o listă de ipoteze care sunt utilizate într-o financiar modelTypes Financiare ModelsThe cele mai frecvente tipuri de modele financiare includ: 3 declarație de model, model DCF, M&Un model, LBO model, model de buget., Descoperiți primele 10 tipuri pentru a prognoza NWC:

• conturi de Creanțăghidurile și resursele noastre contabile sunt ghiduri de auto-studiu pentru a învăța contabilitatea și finanțele în ritmul propriu. Căutați sute de ghiduri și resurse.,ventoryInventory este un curent, cont de active găsit în bilanț, constând din toate materiile prime, lucrările în curs de execuție și produse finite care o: Inventar de Zile
• Alte Active circulante: Procent din vânzări, procent de crestere, sumă sau cantitate mai mare
• Conturi de plătit: Conturi de Plătit de Zile
• Alte datorii curente: Procent din vânzări, procent de crestere, sumă fixă, cantitate tot mai mare

Conturi receivableAccounts ReceivableAccounts de Încasat (AR) reprezintă vânzările de credit de afaceri, care nu au fost încă colectate de la clienții săi., Companiile permit Zile, Zile de inventar și conturi de plătit zile toate se bazează pe vânzări sau costul bunurilor vândute pentru a calcula. Dacă vânzările sau rotițele nu sunt disponibile, valorile „zile” nu pot fi calculate. Când se întâmplă acest lucru, poate fi mai ușor să calculați creanțele, inventarul și datoriile conturilor, analizând tendința trecută și estimând o valoare viitoare.,

Utilizare Netă a Capitalului de Lucru în Modelarea Financiară

Modificări în capital de lucru net de impact asupra fluxului de numerar financiare modelingWhat Financiar ModelingFinancial de modelare se realizează în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum & de ce să construim un model..,

Uită-te cu atenție la imaginea de modelul de mai jos și veți vedea o linie etichetate „mai Puțin Schimbări în Capital de Lucru” – acest lucru este în cazul în care impactul unei creșteri/scăderi în conturile de creanțe, stocuri, și conturi de plătit impact neîndatorate de numerar liber flowUnlevered de Numerar Liber FlowUnlevered Fluxul de Numerar Liber este un teoretice fluxul de numerar cifră de afaceri, presupunând că societatea este complet datoria gratuit, cu nici o cheltuiala cu dobanda. a unei firme.,

Înțelegerea impactului unor modificări în capital de lucru net este extrem de important în modelarea financiară și corporativă valuationValuation MethodsWhen valorizarea o companie ca o îngrijorare există trei principale metode de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile, și precedent. Pentru a afla mai multe, consultați cursurile de modelare financiară CFI acum!

resurse suplimentare

Vă mulțumim că ați citit acest ghid CFI pentru capitalul de lucru net., CFI este furnizorul oficial de FMVA Modelare Financiară CertificationFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J. P. Morgan, iar Ferrari-ul , conceput pentru a transforma pe oricine într-o lume-clasa de analist financiar. Pentru a avansa in cariera ta ca un analist, citi mai multe despre alte elemente care populeaza situațiile financiare:

• Core StatementsThree Financiare StatementsThe trei situațiile financiare sunt declarația de venit, bilanțul și situația fluxurilor de trezorerie., Aceste trei afirmații de bază sunt
• Venituri StatementIncome StatementThe Declarație de Venit este una de o companie de bază a situațiilor financiare care prezinta contul de profit și pierdere pe o perioadă de timp. Profitul sau
• situația fluxului de Numerarstarea fluxului de Numeraro declarație a fluxului de numerar (numită oficial situația fluxurilor de numerar) conține informații despre cât de mult numerar a generat și utilizat o companie într-o anumită perioadă. Acesta conține 3 secțiuni: numerar din operațiuni, numerar din investiții și numerar din finanțare.,
• modelare Financiară guideFree Modelare Financiară GuideThis modelare financiară ghid se referă Excel sfaturi și cele mai bune practici pe ipoteze, drivere, prognoză, care leagă cele trei situații, analiza DCF, mai mult