candidatul la președinție Democrat Joe Biden a propus un credit fiscal pentru prima dată (sau „plata în avans”) de până la $15,000. În timp ce detaliile sunt rare, ideea de un credit fiscal pentru a ajuta cumparatori noi cu plata lor în jos are sens bun și este o îmbunătățire semnificativă față de subvenție primară de astăzi pentru proprietarii de case—Ipotecare interes deducere (MID). O versiune a propunerii de credit fiscal Biden a fost estimată de Centrul de Politici Fiscale la aproximativ 25 de miliarde de dolari anual.,un credit fiscal pentru cumparatori prima dată se concentrează pe homeownership, mai degrabă decât acumularea de datorii ipotecare. Un astfel de credit ar viza subvenții pentru cei care nu dețin încă o casă, inclusiv tinerii, care s-au luptat pentru a construi avere. De asemenea, ar beneficia negrii și hispanicii, care au doar o optime și o cincime din bogăția medie a albilor.am descris multe dintre beneficiile unui credit pentru cumpărători într-un raport pe care l-am coautorat cu Amanda Eng și Benjamin Harris (care în prezent este consilier economic pentru Biden)., Într-o coloană viitoare, voi discuta unele dintre problemele dificile de proiectare pe care le ridică un credit fiscal pentru prima dată.deși Campania Biden nu oferă multe detalii despre creditul fiscal propus, analiza TPC s-a bazat pe un credit temporar pentru prima dată, care a fost disponibil din 2008 până în 2010. Acest credit fiscal anterior, în general, a egalat 10 la sută din prețul de achiziție de acasă, cu un credit maxim disponibil de $7,500 fie pentru un singur contribuabil sau un cuplu căsătorit depunerea o declarație comună., TPC a presupus că Biden propus $15,000 de credit ar avea o structură similară, dar cu o rată de credit stabilită la 20 la sută.

rațiunea de bază pentru subvenția oricărui proprietar se bazează pe câteva noțiuni de bază, cum ar fi probabilitatea ca oamenii să aibă mai multă grijă de propria proprietate decât de altcineva, stabilitatea pe care proprietatea de acasă o oferă unei comunități și rezervele de avere homeownership oferă familiilor pentru pensionare, situații de urgență și alte scopuri., Cei preocupați de inegalitatea averii și relația sa cu oportunitatea recunosc că capitalul propriu și activele de pensionare sunt cele două forme principale de bogăție pentru majoritatea gospodăriilor. Casele ocupate de proprietari sunt activul principal pentru cei cu avere mai mică decât cea medie.chiar dacă unul nu acceptă aceste beneficii de homeownership, o prima dată cumparator credit este încă un stimulent superior decât ipotecare interes deducerea fiscală (MID) sau aproape orice subvenție legate de valoarea dobânzii plătite.,un credit fiscal al cumpărătorului pentru prima dată subvenționează direct achiziția unei locuințe, spre deosebire de mijlocul care susține adesea menținerea sau creșterea datoriei ipotecare. Luați în considerare cineva care pur și simplu refinanțează o ipotecă convențională de 30 de ani după 10 ani cu un nou împrumut de 30 de ani. Prin întinderea perioadei de plată pentru încă 10 ani, refinanțarea reduce valoarea capitalului net al proprietarului pentru fiecare an următor. În mod similar, imaginați-vă pe cineva care vinde o casă de 400.000 de dolari cu o ipotecă de 200.000 de dolari și 200.000 de capitaluri proprii și cumpără o altă casă de 400.000 de dolari., MID este un stimulent pentru a face o plată relativ mică în jos, să zicem 80.000$, și să ia un nou credit ipotecar de 320.000$. Acest pas reduce home equity de $120,000 și poate conduce proprietarul să-și petreacă că bani în plus pe un nivel mai ridicat de consum.

în cele din urmă, plafonat în mod corespunzător, un cumparator de credit subliniază homeownership, nu dimensiunea unei case. Nimeni nu cumpără o casă în valoare de mai mult $75,000 în cadrul creditului fiscal temporar 2008-10 primit mai mult de o subvenție decât oricine altcineva., Pe dolar de subvenție fiscală, creditul unui cumpărător pentru prima dată face mult mai mult pentru a încuraja proprietatea decât deducerea dobânzii ipotecare actuale, care astăzi este disponibilă pentru împrumuturi de până la 750,000 USD.

Sub 2017 reducere a Impozitelor și locuri de Muncă, Act, Politica Fiscală Centru a estimat că numărul de itemizers a scăzut de la aproximativ 26 la sută din toate fiscal gospodării cu aproximativ 11 la sută, cu foarte puține în primele trei chintile (sărăcie 60%) de distribuție a veniturilor., Pentru marea majoritate a cumpărătorilor de locuințe pentru prima dată, un credit asemănător Biden ar fi o subvenție fiscală mult mai eficientă și mult mai uniform distribuită decât deducerea dobânzii ipotecare de astăzi.