ce este Dividend Payout Ratio (DPR)?

rată de Plată a Dividendelor (DPR) este suma dividendelor plătite către acționari în raport cu valoarea totală de net incomeNet IncomeNet Venituri este o cheie linie de produs, nu numai în declarația de venit, dar în toate trei de bază a situațiilor financiare. În timp ce acesta este ajuns la prin intermediul companiei generează., Cu alte cuvinte, plata dividendelor raport măsoară procentul din venitul net, care este distribuit pentru a shareholdersStockholders EquityStockholders de Capitaluri proprii (de asemenea, cunoscut sub numele de Capitaluri proprii) este un cont de pe bilanțul unei companii care constă din capitalul social plus sub formă de dividende.

Formula raportului de plată a dividendelor

există mai multe formule pentru calcularea DPR:

1. DPR = total dividende / venit Net

2., DPR = 1-Raportul de retenție (raportul de retenție, care măsoară procentul venitului net care este păstrat de companie ca rezultat reportat, este opusul sau invers al raportului de plată a dividendelor)

3. DPR = Dividende pe acțiune / câștiguri pe acțiune

exemplu de raport de plată a dividendelor

compania a a raportat un venit net de 20.000 USD pentru anul respectiv. În aceeași perioadă, compania A a declarat și a emis dividende de 5.000 USD acționarilor săi., Calculul DPR este următorul:

DPR = $5,000 / $20,000 = 25%prin urmare, o rată de plată a dividendelor de 25% arată că societatea A plătește acționarilor 25% din venitul net. Restul de 75% din venitul net care este păstrat de companie pentru creștere se numește câștiguri reținute câștiguri reținuteformula rezultatului reportat reprezintă tot venitul net acumulat, compensat de toate dividendele plătite acționarilor. Rezultatul reportat face parte.,

Descărcați șablonul gratuit

introduceți numele și e-mailul în formularul de mai jos și descărcați șablonul gratuit acum!

interpretarea raportului de plată a dividendelor

raportul de plată a dividendelor ajută investitorii să determine care companii se aliniază cel mai bine cu obiectivele lor de investiții. Atunci când acționarii investesc într-o companie, randamentul investiției lor provine din două surse: dividende și câștiguri de capitalcâștigurile de capital randament (CGY) este aprecierea prețului unei investiții sau a unei garanții exprimate ca procent., Deoarece calculul randamentului câștigului de Capital implică prețul de piață al unei garanții în timp, acesta poate fi utilizat pentru a analiza fluctuația prețului de piață al unei garanții. A se vedea calcul și exemplu. Cele două surse de rentabilitate sunt legate după cum urmează:

• un DPR ridicat înseamnă că societatea reinvestește mai puțini bani înapoi în afacerea sa, în timp ce plătește relativ mai mult din câștigurile sale sub formă de dividende. Astfel de companii tind să atragă investitori cu venituri care preferă asigurarea unui flux constant de venituri la un potențial ridicat de creștere a prețului acțiunilor.,
• un DPR scăzut înseamnă că compania reinvestește mai mulți bani înapoi în extinderea afacerii sale. În virtutea investiției în creșterea afacerilor, compania va putea probabil să genereze niveluri mai ridicate de câștiguri de capital pentru investitori în viitor. Prin urmare, aceste tipuri de companii tind să atragă investitori de creștere care sunt mai interesați de profiturile potențiale dintr-o creștere semnificativă a prețului acțiunilor și mai puțin interesați de veniturile din dividende.raportul de plată a dividendelor nu este destinat să evalueze dacă o companie este o investiție „bună” sau „rea”., Mai degrabă, este folosit pentru a ajuta investitorii să identifice ce tip de rentabilitate – venituri din dividende vs.câștiguri de capital – o companie este mai probabil să ofere investitorului. Privind la o companie istoric DPR ajută investitorii determina dacă este sau nu compania probabil investiții revine sunt un meci bun pentru portofoliul investitorului, toleranța la risc, și obiectivele de investiții. De exemplu, analizarea ratelor de plată a dividendelor poate ajuta investitorii de creștere sau investitorii de valoare să identifice companiile care pot fi potrivite pentru strategia lor generală de investiții.,

  DPR poate fi de asemenea utilizat pentru a evalua o companie de nivelul de maturitate, după cum urmează:

  • mai Tineri, mai rapidă creștere companii sunt mai predispuși să raporteze un nivel scăzut DPR ca ei să reinvestească majoritatea lor earningsNet IncomeNet Venituri este o cheie linie de produs, nu numai în declarația de venit, dar în toate trei de bază a situațiilor financiare. În timp ce este ajuns la prin intermediul în afaceri pentru expansiune și creștere viitoare.,
  • companiile mai mature, consacrate, cu o rată de creștere mai stabilă, dar probabil mai lentă, au mai multe șanse să aibă un DPR relativ ridicat, deoarece nu simt nevoia să angajeze un procent ridicat din câștigurile lor pentru extinderea afacerii. Stocurile Blue chip, cum ar fi Coca-Cola sau General Motors, au adesea raporturi relativ mai mari de plată a dividendelor.rețineți că DPR-urile medii pot varia foarte mult de la o industrie la alta., Multe industrii de înaltă tehnologie tind să distribuie randamente puțin sau deloc sub formă de dividende, în timp ce companiile din industria de utilități distribuie, în general, o mare parte din câștigurile lor ca dividende. Trusturile de investiții imobiliare (REIT) sunt obligate prin lege să plătească un procent foarte mare din câștigurile lor ca dividende către investitori.pe scurt, iată punctele cheie pe care trebuie să le cunoașteți despre DPR:
    • rata de plată a dividendelor este valoarea dividendelor plătite investitorilor proporțional cu venitul net al companiei.,
    • nu există un raport optim de plată a dividendelor, deoarece DPR-ul unei companii depinde foarte mult de industria în care operează, de natura afacerii lor și de maturitatea și planul de afaceri al companiei.
    • companiile cu creștere rapidă raportează, de obicei, un raport relativ mai mic de plată a dividendelor, deoarece câștigurile sunt puternic reinvestite în companie pentru a oferi o creștere și o extindere ulterioară.
    • companiile cu creștere mai lentă, mai mature, cele care au relativ mai puțin spațiu pentru extinderea cotei de piață prin cheltuieli mari de capital, raportează de obicei un raport mai mare de plată a dividendelor.,
    • investitorii orientați spre venituri caută de obicei rate ridicate de plată a dividendelor în alegerea companiilor în care să investească.

    Legate de Lecturi

    CFI oferă Modelare Financiară & Evaluare Analist (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J. P. Morgan, iar Ferrari-ul program de certificare pentru cei care caută să ia lor de cariera la nivelul următor., Pentru a păstra de învățare și avansarea în carieră, următoarele CFI resurse va fi de ajutor:

    • Pret Câștigurile RatioPrice Câștigurile RatioThe Venituri Raport Preț (P/E Ratio) este raportul dintre prețul de vînzare și câștigurile per acțiune. Oferă investitorilor un sentiment mai bun al valorii unei companii. P/E arată așteptările pieței și este prețul pe care trebuie să plătească pentru fiecare unitate de curent (sau în viitor) câștigurile
    • Dividend vs Răscumpărare a acțiunilor/RepurchaseDividend vs Răscumpărare a acțiunilor/RepurchaseShareholders investească în societățile cotate la bursă pentru aprecierea capitalului și venit., Există două moduri principale în care o companie returnează profituri acționarilor săi – dividende în numerar și răscumpărări de acțiuni. Motivele care stau la baza deciziei strategice privind dividendul vs răscumpărarea acțiunilor diferă de la companie la companie
    • Dividend Per ShareDividend Per Share (DPS)dividendul pe acțiune (DPS) este suma totală a dividendelor atribuite fiecărei acțiuni individuale restante ale unei companii., Calculul dividendului pe acțiune
    • Real Estate Investment Trust (REIT)Real Estate Investment Trust (REIT)un Real estate investment trust (REIT) este un fond de investiții sau o garanție care investește în proprietăți imobiliare generatoare de venituri. Fondul este operat și deținut de o companie de acționari care contribuie cu bani pentru a investi în proprietăți comerciale, cum ar fi clădiri de birouri și apartamente, depozite, spitale, centre comerciale, locuințe pentru studenți, hoteluri