O firma cu capital sau private equity se referă la o societate de investiții care utilizează fonduri proprii sau de capital de la alți investitori pentru extinderea sa și operațiunile de pornire. Firmele de capital nu sunt de obicei listate public, iar acțiunile lor nu sunt tranzacționate pe piața bursieră., Pentru acest motiv, firmele de capital nu sunt supuse la o majoritate a reglementărilor care publică companiesPrivate vs Publice CompanyThe principala diferență între un privat vs public company este că acțiunile unei companii publice sunt tranzacționate la bursa de valori, în timp ce o companie privată acțiunile lui nu sunt. trebuie să se conformeze. Adesea menționată ca sponsor financiar, firma va mobiliza capital pentru a investi în funcție de strategiile de investiții specifice.,

dintr-o Privire

firma cu Capital investitorii sunt, de obicei, de mare valoare netă persoane fizice, investitori instituționali, sau de capital de risc companiesVenture CapitalVenture de capital este o formă de finanțare care oferă fonduri pentru stadiu incipient, companiile emergente cu potențial ridicat de creștere, în schimbul de capitaluri proprii sau de un pachet de proprietate. Capitaliștii de risc își asumă riscul de a investi în companii de pornire, cu speranța că vor obține profituri semnificative atunci când companiile vor deveni un succes., cu un interes în finanțarea operațiunilor companiei pentru afaceri sau interes personal. Scopul firmelor de capital privat este de a oferi investitorilor profit, de obicei în termen de 4-7 ani. Acesta cuprinde companii sau manageri de investiții care achiziționează capital de la investitori bogați pentru a investi în companii existente sau noi. Pentru serviciile oferite de manager sau de firma de capital privat, li se va plăti o anumită taxă și, de asemenea, se va obține un anumit procent din profiturile brute.

firma de capital va achiziționa în mod obișnuit o companie prin licitație., După cumpărarea companiei, firma de capital va încerca să-și crească valoarea prin diverse strategii, cum ar fi implementarea unui plan de creștere și îmbunătățirea procesului. Acesta introduce noi procese, tehnologii și alte procese care vor îmbunătăți eficiența operațională și productivitatea companiei.uneori, firma de capital poate lua decizii negative, cum ar fi închiderea unităților care nu sunt profitabile sau concedierea lucrătorilor pentru a îmbunătăți profitabilitatea companiei., De îndată ce compania care se luptă este în funcțiune, firma de capital poate alege să iasă din investiție oferindu-o spre vânzare unei alte firme de capital sau unui cumpărător strategic. De asemenea, poate ieși din investiție printr-o ofertă publică inițială.

firmele de capital și investitorii lor vor primi o minoritate substanțială sau o poziție de control într-o companie și apoi vor încerca să maximizeze valoarea investiției. În mod normal, acestea fac investiții care sunt mai lungi în anumite domenii de investiții în care sunt experți sau sectoare industriale țintă., Firmele de Private equity sunt diferite de fondurile speculative firmsPrivate de Capital vs Speculative FundCompare private equity vs fond de hedging din punct de vedere al investitorilor, risc, lichiditate, orizont de timp, structura de compensare, cariere și mai mult argumentele pro și contra ale fiecărei care, de obicei, face investiții pe termen scurt, inclusiv titluri de valoare și alte active lichide într-o anumită industrie, dar cu puțin control asupra operațiunilor companiei.funcțiile societăților cu capital privat următoarele sunt câteva dintre principalele funcții în care investitorii cu capital privat sunt implicați în încercarea lor de a câștiga bani.,

1. Creșterea capitalului

firmele de capital joacă rolul de a mobiliza capital prin achiziționarea de angajamente de capital de la parteneri limitați/instituții financiare externe, cum ar fi fondurile de pensii și pensii, companiile de asigurări, persoanele bogate și dotările. De asemenea, aceștia pot pune o parte din banii proprii pentru a contribui la fond. În mod normal, se așteaptă ca partenerii limitați să angajeze o sumă imensă de capital pentru a li se permite să fie implicați în fond.

2., Sourcing, Due Diligence și închiderea tranzacțiilor

în timpul analizei companiilor potențiale pentru achiziție, firmele de capital public vor lua în considerare lucruri precum industria în care operează compania, în ce este implicată compania (serviciul sau produsul lor), managementul companiei, performanța financiară recentă a companiei și posibilele scenarii de ieșire ale companiei. Firma poate obține oferte prospective prin reputația partenerilor, a efortului și a rețelelor de profesioniști în investiții sau prin intermediul băncilor de investiții.,după obținerea unei tranzacții potențiale, due diligence va fi realizat de echipa de investiții pentru a evalua industria, piața, modelul de afaceri, echipa de management, factorii de risc, strategia și potențialul de ieșire al companiei. Termenii finali ai acordului vor fi apoi negociați cu avocații, acordul va fi închis, fondurile vor fi eliberate și se va face comerțul cu capitaluri proprii.

3., Managementul prin îmbunătățirea operațiunilor și reducerea costurilor

chiar dacă firmele de capital nu sunt implicate în funcționarea de zi cu zi a companiilor din portofoliul lor, acestea oferă o gamă largă de asistență și consiliere cu privire la strategie, management financiar și operațiuni. Gradul de implicare a acestora va depinde de mărimea participației lor în acea companie. Dacă miza pe care o dețin este mică, atunci nu vor fi prea implicați. Cu toate acestea, dacă dețin un procent semnificativ de proprietate în pachet, vor fi mai implicați în îmbunătățirea companiei, astfel încât rezultatul eventual să fie profitabil.

4., Vânzarea / ieșirea companiilor de portofoliu la un Profit

ieșirea din companiile de portofoliu la un profit considerabil este, de obicei, Obiectivul final al firmelor de capital privat. Ieșirea se întâmplă adesea la trei până la șapte ani de la investiția inițială, deși poate dura mai mult sau mai puțin timp în funcție de situația strategică. Valoarea este captată la ieșire prin reducerea costurilor, plata datoriilor utilizate în finanțarea tranzacției, creșterea veniturilor în perioada de deținere, optimizarea capitalului de lucru și vânzarea companiei la un preț mai mare decât cel achiziționat.,cele mai multe ieșiri sunt ca urmare a unei achiziții de către o companie sau a unei oferte publice inițiale (IPO)oferta publică inițială (IPO)o ofertă publică inițială (IPO) este prima vânzare de acțiuni emise de o companie către public. Înainte de o IPO, o companie este considerată o companie privată, de obicei cu un număr mic de investitori (fondatori, prieteni, familie și investitori de afaceri, cum ar fi capitaliștii de risc sau investitorii îngerilor). Aflați ce este un IPO, achizițiile fiind metoda cea mai populară. Retururile vor fi apoi măsurate.,

Takeaways cheie

o firmă de capital privat se referă la o societate de administrare a investițiilor care nu sunt listate pe o bursă publică, care oferă sprijin financiar companiilor private. Firma de capital investește în capitalul privat al companiilor care operează sau o pornire printr-o serie de strategii de investiții asociate, cum ar fi capitalul de risc, capitalul de creștere și cumpărarea cu efect de levier. Motorul principal pentru astfel de angajamente este urmărirea obținerii unui randament pozitiv al investițiilor.,firmele de capital vor primi periodic taxe de administrare și vor primi, de asemenea, o parte din profiturile obținute din fondurile de capital privat gestionate. Deoarece investiția directă într-o companie este obiectivul principal al unei investiții de capital privat, acestea au nevoie de o cheltuială mare de capital pentru a dobândi un nivel substanțial de control asupra operațiunilor firmei. Acesta este motivul pentru care industria este dominată de fonduri mari, cu mulți bani.fondurile de capital privat se angajează într-o serie de funcții pentru a se asigura că obțin o rentabilitate a investiției., Ei trebuie să strângă capital de la parteneri limitați sau din banii proprii pentru a contribui la fond. Firma de capital va efectua apoi due diligence atunci când analizează potențialele companii pentru achiziție. Ei vor fi, de asemenea, implicați în conducerea companiei prin furnizarea de sprijin și consultanță cu privire la strategie, management financiar și operațiuni pentru îmbunătățirea performanței companiei. Acest lucru va asigura că eventuala ieșire este profitabilă.,

Resurse Suplimentare

CFI oferă Modelare Financiară & Evaluare Analist (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J. P. Morgan, iar Ferrari-ul program de certificare pentru cei care caută să ia lor de cariera la nivelul următor., Pentru a păstra de învățare și avansarea în carieră, următoarele resurse vă va fi de ajutor:

• Angel InvestorAngel InvestorAn înger investitor este o persoană sau o companie care furnizează capital pentru start-up companii în schimbul de proprietate de capital sau obligațiuni convertibile. Acestea pot oferi o investiție unică sau o injecție de capital în curs de desfășurare pentru a ajuta afacerea să treacă prin primele etape dificile.
• Capitala StructureCapital StructureCapital structura se referă la valoarea datoriei și/sau capital angajat de o firmă pentru a-și finanța operațiunile și finanțarea activelor sale., O firmă este structura de capital
• Piata de Capital (ECM)Piata de Capital (ECM)De capital piața de capital este un subset al pieței de capital, în cazul în care instituțiile financiare și companiile interacționează pentru a tranzactiona instrumente financiare
• Fondul de Fonduri (FOF)Fond de Fonduri (FOF)UN Fond de Fonduri (FOF) este un vehicul de investiții în cazul în care fondul investește într-un portofoliu compus din acțiuni ale altor fonduri, mai degrabă.