Guitar Center, Inc. („Guitar Center”) a anunțat astăzi că a ieșit din faliment în urma desăvârșirii cu succes a planului său de reorganizare („planul”) în conformitate cu capitolul 11 din Codul falimentului american.

planul, care a fost confirmat pe 17 decembrie 2020, implementează o serie de recapitalizări anunțate anterior, inclusiv finanțarea ieșirii și stingerea tuturor datoriilor pre-petiție ale Guitar Center., Guitar Center apare cu un bilanț mai puternic ca urmare a eliminării datoriei de aproape 800 de milioane de dolari și a finanțării de 165 de milioane de dolari. În plus, tranzacțiile de recapitalizare stimulează lichiditatea Guitar Center, susținând operațiunile în curs de desfășurare ale companiei și îi permite să investească în inițiativele sale strategice de creștere și să-și execute planul de afaceri.,

CEO-ul de Guitar Center, Ron Japinga spus „Suntem incantati sa au câștigat financiare și operaționale flexibilitatea de care avem nevoie pentru a reinvesti în afacerea noastră și sprijinul nostru creștere durabilă pe termen lung, permițându-ne să ne îndeplinim misiunea de a pune mai multă muzică în lume. Vreau să mulțumesc profund tuturor asociaților, clienților, vânzătorilor, proprietarilor și creditorilor noștri care au crezut în afacerea noastră și ne-au ajutat să ajungem la această etapă. Așteptăm cu nerăbdare să ne consolidăm afacerea și să construim pe acest impuls pe măsură ce intrăm în următorul capitol interesant.,v>

elemente-Cheie de recapitalizare a tranzacțiilor includ:

• Guitar Center indirecte părinte a emis o nouă serie de senior preferat equity plus de numerar titularilor de Chitara Centrului prepetition asigurat note și o nouă serie de junior preferat de capital pentru deținătorii de Chitara Centrului note negarantate în satisfacerea acestor titularilor creanțele respective;

• Guitar Center indirecte părinte a primit un 165 de milioane de dolari de capital comun de investiții dintr-un fond gestionat de către Ares Management Corporation, fondurile gestionate de către Brigada de Gestionare a Capitalului și un fond gestionat de către Carlyle Group., Acești investitori acum, indirect, dețin toate de instrumente de capital comun de Guitar Center;

• Guitar Center a intrat într-o nouă garantate de active pe bază de rulment facilitatea de finanțare care prevede împrumuturi de până la 375 de milioane $din timp în timp; și

• Eliberarea din veniturile nete din Guitar Center e $350 milioane de euro notă emiterea consumat pe 15 decembrie 2020, care au fost utilizate pentru a sprijini împlinirea de recapitalizare tranzacții.,

somațiile și informații despre Guitar Center este procesul de creanțe sunt disponibile la https://cases.primeclerk.com/guitarcenter/, prin apel la Guitar Center se pretinde agent, Prim-Grefier, gratuit 877-471-3505; Locale/Internaționale: 347-919-5770 sau trimitand un e-mail la [email protected].

Milbank LLP servit în calitate de consilier juridic la Guitar Center. Houlihan Lokey a fost consilier financiar al Guitar Center. BRG a fost consilier de restructurare Guitar Center.,

Stroock & Stroock & Lavan LLP servit în calitate de consilier juridic la un grup ad-hoc de Asigurat Noteholders și Provincia a servit ca un consilier financiar.Kirkland & Ellis LLP a fost consilier juridic al Ares Management Corporation.

Debevoise & Plimpton LLP a servit ca consilier juridic pentru brigada de management de Capital și GLC Advisors & Co. a servit ca consilier financiar.,Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP a fost consilier juridic al Grupului Carlyle.Guitar Center este un retailer de top de instrumente muzicale, lecții, reparații și instrumente de închiriere în SUA cu mai mult de 295 de magazine din SUA și unul dintre site-urile de vânzări directe de top din industrie, Guitar Center a ajutat oamenii să facă muzică de mai bine de 50 de ani., Guitar Center oferă, de asemenea, clienților cu diverse servicii bazate pe muzician, inclusiv lecții Guitar Center, în cazul în care muzicieni de toate vârstele și nivelurile de calificare pot învăța să joace o varietate de instrumente în mai multe genuri muzicale; GC reparații, un serviciu de întreținere și reparații la fața locului; și GC Inchirieri, un program care oferă închirieri ușor de instrumente și, În plus, Guitar Center sora lui branduri includ Muzica & Arte, care opereaza mai mult de 225 de magazine specializate în formația & instrumente orchestrale pentru vânzare și închiriere, servire profesori, trupa directori, profesori universitari și studenți, și Prieten Muzician, un lider direct comerciant de instrumente muzicale în Statele Unite ale americii.,Guitar Center a inclus declarații în acest comunicat de presă care constituie „declarații anticipative” în sensul secțiunii 21e din Legea privind schimbul de Valori Mobiliare, modificată și al secțiunii 27a din Legea privind Valorile Mobiliare din 1933, modificată. Ca o chestiune generală, declarațiile anticipative sunt cele axate pe evenimente viitoare sau anticipate sau tendințe, așteptări și credințe, inclusiv, printre altele, așteptările Guitar Center cu privire la modificarea și extinderea tranzacției descrise aici., Astfel de declarații sunt destinate să fie identificate folosind cuvinte precum „crede”, „așteaptă”, „intenționează”, „estimează”, „anticipează”, „va”, „Proiect”, „plan” și expresii similare în legătură cu orice discuție despre performanța operațională sau financiară viitoare. Orice declarații anticipative sunt și se vor baza pe așteptările, estimările și ipotezele actuale ale Guitar Center cu privire la evenimentele viitoare și sunt aplicabile numai de la datele acestor declarații. Cititorii sunt avertizați să nu se bazeze în mod nejustificat pe astfel de declarații anticipative., Astfel de declarații anticipative nu sunt garanții ale performanței viitoare și implică riscuri și incertitudini, iar rezultatele reale pot diferi semnificativ de cele proiectate în acest comunicat de presă. Guitar Center nu își asumă nici o obligație de a actualiza sau revizui orice declarații anticipative, fie ca urmare a unor noi informații, Evenimente viitoare sau în alt mod.