Poziții Lungi și Scurte

În tranzacționarea de active, o investorEquity TraderAn trader de actiuni este cineva care participă în cumpărarea și vânzarea de acțiuni ale societății pe piața de capital. Similar cu cineva care ar investi în piețele de capital datoriei, un comerciant de capital investește în piețele de capital de capital și își schimbă banii pentru acțiunile companiei în loc de obligațiuni. Carierele bancare sunt de mare de plată poate lua două tipuri de poziții: lung și scurt., Un investitor poate cumpăra un activ (lung) sau îl poate vinde (scurt). Pozițiile lungi și scurte sunt mai complicate de cele două tipuri de optionsStock Opționa stoc opțiune este un contract între două părți, care dă cumpărătorului dreptul de a cumpăra sau de a vinde stocurile de bază la un preț prestabilit și la o perioadă de timp specificată. Un vânzător al opțiunii de stoc este numit un scriitor de opțiuni, unde vânzătorului i se plătește o primă din contractul achiziționat de cumpărătorul opțiunii de stoc.: apelul și a pus. Un investitor poate intra într-un put lung, un apel lung, un put scurt sau un apel scurt., În plus, un investitor poate combina pozițiile lungi și scurte în strategii complexe de tranzacționare și acoperire.

poziții lungi

într-o poziție lungă (cumpărare), investitorul speră ca prețul să crească. Un investitor într-o poziție lungă va profita de o creștere a prețului. Achiziționarea de acțiuni tipiceîntr-o achiziție de acțiuni, acționarul(acționarii) individual (I) își vând interesul în companie unui cumpărător., Cu o vânzare de acțiuni, cumpărătorul își asumă dreptul de proprietate asupra activelor și pasivelor – inclusiv pasivele potențiale din acțiunile anterioare ale afacerii. Cumpărătorul este doar pas cu pas în pantofi de proprietarul anterior este o achiziție de active stoc lung.

o poziție de apel lung este una în care un investitor achiziționează o opțiune de apel. Astfel, un apel lung beneficiază, de asemenea, de o creștere a prețului activului suport.

o poziție put lungă implică achiziționarea unei opțiuni put. Logica din spatele aspectului „lung” al put urmează aceeași logică a apelului lung., O opțiune put crește în valoare atunci când activul suport scade în valoare. Un put lung crește în valoare cu o scădere a activului suport.pentru a afla mai multe, lansați cursurile noastre de Finanțe online.

profituri de poziție lungă

într-o achiziție de active lungi, potențialul dezavantaj/pierdere este prețul de achiziție. Partea bună este nelimitată.

în apelurile și Put-urile lungi, potențialele dezavantaje sunt mai complicate. Acestea sunt explorate în continuare în studiul nostru de caz opțiuni opțiuni studiu de caz-apel Lungacest studiu de caz opțiuni demonstrează interacțiunile complexe ale opțiunilor., Ambele opțiuni put și call au plăți diferite. Pentru a studia natura complexă și interacțiunile dintre opțiuni și activul suport, prezentăm un studiu de caz privind opțiunile..

poziții scurte

o poziție scurtă este exact opusul unei poziții lungi. Investitorul speră și beneficiază de o scădere a prețului garanției. Executarea sau intrarea într-o poziție scurtă este un pic mai complicată decât achiziționarea activului.în cazul unei poziții scurte pe acțiuni, investitorul speră să profite de o scădere a prețului acțiunilor., Acest lucru se face prin împrumut X numărul de acțiuniceea ce este un stoc? O persoană care deține acțiuni într-o companie este numită acționar și este eligibilă să pretindă o parte din activele și câștigurile reziduale ale companiei (în cazul în care compania va fi dizolvată vreodată). Termenii „stoc”, „acțiuni” și „capitaluri proprii” sunt utilizați interschimbabil. a companiei de la un agent de bursă și apoi vânzarea acțiunilor la prețul curent al pieței. Investitorul are apoi o poziție deschisă pentru numărul X de acțiuni cu brokerul, care trebuie închis în viitor., În cazul în care prețul scade, investitorul poate achiziționa X suma acțiunilor de stoc pentru mai puțin decât prețul total au vândut același număr de acțiuni pentru mai devreme. Echivalentele de numerar în excescashcash și echivalentele de numerar sunt cele mai lichide dintre toate activele din bilanț. Echivalentele de numerar includ valori mobiliare pe piața monetară, acceptările Bancherului sunt profitul lor.conceptul de vânzare în lipsă este adesea dificil pentru mulți investitori să înțeleagă, dar este de fapt un proces relativ simplu. Să ne uităm la un exemplu care, sperăm, vă va ajuta să clarificați lucrurile pentru dvs., Să presupunem că stocul ” A ” este în prezent de 50 USD pe acțiune. Dintr-un motiv sau altul, vă așteptați ca prețul acțiunilor să scadă, astfel încât să decideți să vindeți scurt pentru a profita de scăderea anticipată a prețului. Vânzarea dvs. scurtă ar funcționa după cum urmează:

• ați pus un depozit de marjă ca garanție pentru firma dvs. de brokeraj pentru a vă împrumuta 100 de acțiuni din stoc, pe care le dețin deja.
• când primiți cele 100 de acțiuni împrumutate de brokerul dvs., le vindeți la prețul curent de piață de 50 USD pe acțiune., Acum nu mai am nici actiuni, dar ai 5000 $în contul tău care l-ai primit de la cumpărător de 100 de acțiuni ($50 x 100 = 5.000 de dolari). Se spune că sunteți” scurt ” stocul, deoarece datorați brokerului dvs. 100 de acțiuni. (Gândiți-vă la ea ca și cum ai spus cuiva, „sunt 100 acțiuni scurt de ceea ce am nevoie să plătească înapoi brokerul meu.”)
• acum presupuneți că, așa cum ați anticipat, prețul acțiunilor începe să scadă. Câteva săptămâni mai târziu, prețul acțiunilor a scăzut până la 30 de dolari pe acțiune., Nu vă așteptați să meargă mult mai mic decât atât, astfel încât să decideți să închideți vânzarea în lipsă.
• acum cumpărați 100 de acțiuni din stoc pentru 3.000 USD (30 USD x 100 = 3.000 USD). Dați acele acțiuni 100 de acțiuni brokerului dvs. pentru a-i plăti înapoi (înlocuiți) acțiunile 100 pe care le-a împrumutat. După ce ați plătit împrumutul de acțiuni 100, nu mai sunteți „scurt” stocul.
• ați făcut un profit de $2,000 pe comerțul dvs. de vânzare în lipsă. Ai primit 5.000 de dolari când ai vândut cele 100 de acțiuni pe care brokerul tău ți le-a împrumutat, dar mai târziu ai putut cumpăra 100 de acțiuni pentru a-i plăti înapoi doar 3.000 de dolari., Astfel, profitul dvs. este calculat după cum urmează: 5.000 USD (primit) – 3.000 USD (plătit) = 2.000 USD (profit).pozițiile pe acțiuni scurte sunt de obicei acordate numai investitorilor acreditați, deoarece necesită o mare încredere între investitor și broker pentru a împrumuta acțiuni pentru a executa vânzarea în lipsă. De fapt, chiar dacă scurt este executat, investitorul este de obicei obligat să plaseze un depozit de marjă sau o garanție cu brokerul în schimbul acțiunilor împrumutate.
  

  alte poziții scurte

  pozițiile scurte de apel sunt introduse atunci când investitorul vinde sau „scrie” o opțiune de apel., O poziție de apel scurt este contra-parte la un apel lung. Scriitorul va profita de poziția de apel scurt în cazul în care valoarea apelului scade sau valoarea de bază scade.pozițiile short put sunt introduse atunci când investitorul scrie o opțiune put. Scriitorul va profita de poziție dacă valoarea put scade sau când valoarea subiacentului depășește prețul de exercitare al opțiunii.

  pozițiile scurte pentru alte active pot fi executate printr-un derivat cunoscut sub numele de swap-uri., Un swap pe riscul de credit, de exemplu, este un contract în care Emitentul va plăti o sumă cumpărătorului în cazul în care un activ subiacent eșuează sau se află în stare de nerambursare.

  linia de Jos

  există o mare varietate de poziții lungi și scurte pe care comercianții le pot adopta. Un investitor informat va fi înțeles numeroasele avantaje și dezavantaje ale fiecărui tip individual de poziții lungi și scurte înainte de a încerca să le încorporeze în strategia sa de tranzacționare.pentru a afla mai multe, lansați cursurile noastre de Finanțe online.,

  Aflați mai multe:

  • Tehnice AnalysisTechnical Analiza – Un Incepator e GuideTechnical analiza este o formă de evaluare a investițiilor care analizează prețurile din trecut pentru a prezice prețul viitor de acțiune. Analiștii tehnici consideră că acțiunile colective ale tuturor participanților pe piață reflectă cu exactitate toate informațiile relevante și, prin urmare, atribuie în mod continuu o valoare de piață justă valorilor mobiliare.,
  • Aroon IndicatorAroon Indicator Tehnico – AnalysisThe aroon indicator folosește aroon sus și aroon jos calculele pentru a identifica începutul unui nou trend, sau o schimbare de tendință în piață.
  • cum să citiți diagrame de stoccum să citiți diagrame de Stocdacă veți tranzacționa activ stocurile ca investitor pe piața bursieră, atunci trebuie să știți cum să citiți graficele bursiere., Chiar și comercianții care folosesc în primul rând analiza fundamentală pentru a selecta stocurilor să investească în continuare folosesc adesea de analiză tehnică din prețul de vînzare mișcare pentru a determina specifice cumpere și să vândă, stoc diagrame
  • Stoc optionsStock Opționa stoc opțiune este un contract între două părți, care dă cumpărătorului dreptul de a cumpăra sau de a vinde stocurile de bază la un preț prestabilit și la o perioadă de timp specificată. Un vânzător al opțiunii de stoc este numit un scriitor de opțiuni, unde vânzătorului i se plătește o primă din contractul achiziționat de cumpărătorul opțiunii de stoc.