Vad är en 529 sparplan?

Enligt en forskningsrapport från CollegeBoard.org för 2020 2021 skolan år, kostnaden för att delta i en offentlig högskola för en stat studerande var ca $10,560, inklusive undervisning och avgifter. För out-of-state studenter kostnaden nästan tredubblats, $ 27,020. Ett år på en privat högskola i genomsnitt ännu mer: $ 37,650. Familjer måste spara så mycket som möjligt så tidigt som möjligt för att komma före stigande utbildningskostnader.,

uppkallad efter den del av Internal Revenue Service (IRS) kod som etablerade dem, 529 sparplaner, är ett av landets bästa sätt att spara för högre utbildning kostnader. Dessa kvalificerade undervisningsplaner tillåter federal tax-free tillbakadragande av intäkter och potential för skatteavdrag, som kan hjälpa familjer råd med den snabbt ökande kostnaden för college.

en primär fördel med 529 planer är den höga bidragsgränsen. Varje stat driver sin egen 529-plan och gör sina egna regler för planen, så maximala bidragsnivåer varierar mellan staterna., Vanligtvis är 529 gränser tillräckligt höga för att de flesta aldrig behöver oroa sig för att slå taket, men de som överväger att delta i ett privat universitet kan behöva spara en betydande summa pengar.

hur en 529-Plan fungerar

en 529-plan gör det möjligt för investerare att spara och växa pengar för en stödmottagares räkning, till exempel ett barn, barnbarn, systerdotter, brorson eller till och med för sig själva. Pengarna växer skattefritt och kan dras tillbaka skattefritt, förutsatt att det används för kvalificerade utbildningskostnader. Dessa inkluderar undervisning och avgifter; viss elektronik, såsom en dator; böcker och klassrum utrustning; och vissa rum och styrelse kostnader.,

planfördelningar som används för att betala för objekt som inte är kvalificerade utbildningskostnader beskattas och omfattas av en 10% avgift, med undantag för omständigheter som död och funktionshinder.

det finns två huvudtyper av 529 planer: förbetalda undervisningsplaner, där planinnehavaren betalar i förväg för mottagarens undervisning och avgifter på en viss skola, och sparplaner, som är skattefördelade investeringsinstrument som liknar individuella pensionskonton (iras).

hur fastställs 529 Avgiftsgränser?,

för att kvalificera sig som en 529 plan enligt federala regler kan plansaldon inte överstiga den förväntade kostnaden för en mottagares kvalificerade utbildningskostnader. Den allmänt accepterade riktlinjen är att denna gräns utgör fem års undervisning, rum och styrelse på den dyraste college i USA.

denna riktlinje gör investeringsbidragsgränser ganska stora, även om varje stat får individuellt tolka vad fem år av kvalificerad utbildning kostar betyder. Därför har varje stat en annan bidragsgräns., Potentiella bidragsgivare kan kontrollera sina staters 529 gränser för att bestämma specifika investering maximum.

Statspecifika bidragsgränser

varje stats 529 plan möjliggör maximala bidrag på minst $235,000 per stödmottagare. Georgien och Mississippi har de lägsta maximala balansgränser på $ 235,000, följt av North Dakota på $ 269,000., På high end har stater som Idaho, Louisiana, Michigan och Washington, liksom District Of Columbia, maximala gränser på $500,000. Pennsylvania limit är $511,758, South Carolina och New York är både $520,000, och California ’ s är $529,000. När denna punkt har uppnåtts accepteras inte eventuella bidrag till kontot och kommer att returneras till investeraren.

dessa bidragsgränser gäller för varje stödmottagare., Till exempel, i Georgien, som har en maximal bidragsgräns på 235 000 dollar, skulle en uppsättning föräldrar som bidrar med 200 000 dollar till en mottagare och en uppsättning morföräldrar också bidra med 200 000 dollar till samma mottagare inte tillåtas.

bidrag maximum generellt gäller inte mellan stater. En investerare som slår maximalt i en stat skulle sannolikt vara berättigad att bidra med mer pengar i en annan stats plan. För att vara säker bör individer kontrollera med planadministratörer först för att se till att detta är tillåtet.

gräns för återbetalning av studielån

enligt secure Act från 2019 kan du också använda en 529-plan för att betala upp till $10,000 av din befintliga studielånskuld. Observera att denna $ 10,000-gräns är en kumulativ livstidsgräns.

överväganden om presentskatt

utanför en 529-plan skulle bidrag på mer än $15,000 per år till någon individ utlösa presentskatten., Det finns dock ett undantag för bidrag inom en 529 plan. En farförälder kan till exempel ge en $ 75,000 engångs klumpsumma bidrag till planen med insikten att det skulle täcka fem års värde av gåvor. Så länge den personen inte bidrar igen under de kommande fem åren, finns det inga skattekonsekvenser.

Vem kan bidra till en 529 Plan?

vem som helst kan bidra till ett 529 plankonto och namnge vem som helst som mottagare. Föräldrar, morföräldrar, mostrar, farbröder, stepparents, makar och vänner får alla bidra på uppdrag av en stödmottagare. Även om det inte finns några inkomstbegränsningar för bidragsgivaren gäller den högsta bidragsgränsen för bidragsmottagaren, inte för den enskilda bidragsgivaren. Saldon som anges för en viss stödmottagare får inte överskrida det högsta tillåtna belopp som anges i statens 529-plan.,