subprime inteckningar är bostadslån för låntagare med låga kreditpoäng, ofta under 600, som hindrar dem från att kvalificera sig för ett konventionellt lån. Dessa bär vanligtvis högre räntor och handpenning krav än konventionella lån., Allmänt skulden för bränslepåfyllning den stora lågkonjunkturen, subprime inteckningar finns nu som nonprime inteckningar enligt strängare regler, men de är fortfarande riskabelt, och i allmänhet inte den bästa typen av lån Att anmäla sig till.

hur fungerar subprime inteckningar?

synonymt med den stora lågkonjunkturen, subprime inteckningar tog på ett nytt namn efter den finansiella härdsmälta i 2008. Nonprime inteckningar, eftersom de är kända i dag, regleras av den Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), som lade fram nya regler under Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.,

En av dessa regler: Innan en långivare kan utfärda ett subprime-eller nonprime inteckning, låntagare måste genomgå en bostad rådgivning via ett ombud som godkänts av den AMERIKANSKA Institutionen av Housing and Urban Development (HUD). Dessutom, långivare måste teckna subprime inteckningar enligt de standarder som fastställts enligt Dodd-Frank.

enligt CFPB-reglerna faller vissa subprime-bolån i en ny icke-kvalificerad hypotekskategori., Denna beteckning begränsar juridiska skydd för långivare, så de är potentiellt riskabelt för långivaren, liksom.

”långivare gör inte samma typer av subprime lån som de gjorde under upptakten till den stora lågkonjunkturen”, säger Austin Kilgore, chef för digital utlåning på Spjutstrategi & forskning. ”Den största orsaken är regleringsfrågor.,”

Subprime mortgage rules

Kilgore noterar att” förmåga att återbetala ” (ATR) bestämmelse i Dodd-Frank kräver långivare att genomgå en grundlig process för att avgöra om potentiella låntagare kan betala tillbaka lånet enligt de fastställda villkoren.

”Om du bryter mot ATR-regeln som långivare kan du eventuellt bli stämd eller bli föremål för tillsyn, säger Kilgore. ”Så långivare som verkar i icke-kvalificerade hypotekslån utrymme har ett starkt incitament att se till att de adekvat utvärdera låntagare mycket mer än subprime långivare 15 till 20 år sedan gjorde.,”

CFPB granskar regelbundet reglerna och gör ändringar när det anses nödvändigt.

Dodd-Frank i allmänhet har också kommit under kritik av vissa. I 2018 Röstade kongressen för att rulla tillbaka delar av lagen. Även om dessa förändringar inte urholkade eller direkt påverkar bestämmelser för att skydda konsumenterna från riskfyllda subprime eller nonprime inteckningar, lade de till ett annat lager av osäkerhet till ett redan riskabelt lån.,

Subprime Mortgage risker

eftersom subprime mortgages i allmänhet utfärdas till låntagare med låg kredit Poäng, dessa lån ökar risken för långivaren. För att kompensera för den risken, långivaren kan ta ut högre räntor och avgifter än du kan se på ett konventionellt lån. Nuvarande 30-åriga fasta bolåneräntor sväva runt 3 procent, men subprime inteckningar kan ha räntor så höga som 10 procent.,

dessutom kräver subprime eller nonprime inteckningar i allmänhet större handpenningar än sina konventionella motsvarigheter. I ovanstående scenario, en 20 procent handpenning motsvarar $ 40,000-men handpenning krav på subprime inteckningar kan klättra till så högt som 35 procent. I det här exemplet motsvarar det $ 70,000.

plus, villkor på subprime inteckningar kan sträcka sig längre än vanligt. De flesta konventionella lån är utformade för att betalas ut i 15 eller 30 år, men vissa subprime inteckningar kan köra under 40 eller 50 år., Ju längre sikt att betala av din inteckning, desto mer intresse du ska betala över livet av lånet. Detta kan innebära att betala tiotals eller hundratusentals mer än du skulle om du hade tagit ut en konventionell 15-eller 30-åriga inteckning.

typer av subprime inteckningar

Subprime eller nonprime inteckningar fungerar på samma sätt som konventionella inteckningar., Här är några av de olika typerna av subprime inteckningar:

Subprime fast ränta inteckning

en subprime fast ränta inteckning fungerar precis som en konventionell fast ränta inteckning i att låntagaren får en viss ränta och den månatliga betalningen förblir densamma för längden av lånet återbetalningsperioden. Skillnaden är att subprime fast ränta inteckningar ibland har längre villkor, såsom 40 eller 50 år, jämfört med den typiska 15 eller 30 år för en konventionell fast ränta lån.,

subprime justerbar ränta inteckning (ARM)

det finns också subprime justerbar ränta inteckningar, eller armar, såsom 3/27 ARM, där låntagaren får en fast ränta för de första tre åren, då räntan justeras för de återstående 27 åren. Räntejusteringar baseras på resultatet av ett marknadsindex plus en marginal. De flesta långivare har ett tak som anger hur mycket din ränta kan öka, men om du inte kan göra toppen månadsbetalning, du kan vara i riskzonen för standard.,

lån med ränta

låntagaren betalar endast ränta under de första åren, vanligtvis sju eller 10. Detta kan innebära mindre månatliga betalningar i början, men ingen initial utbetalning av lånet kapital, och försenat eget kapital.

värdighet inteckning

med en värdighet inteckning, låntagaren gör en handpenning på minst 10 procent och tar på en hög ränta., Om låntagaren gör snabba betalningar under en viss period, vanligtvis fem år, det belopp som betalas mot ränta vänjer sig att sänka lånebalansen, och räntan sänks till prime rate, eller den ränta som de flesta stora banker tar ut sina mest kreditvärdiga låntagare. Denna kurs bestäms till stor del av federal funds rate som fastställts av Federal Reserve. Denna typ av inteckning kan gynna dig bara om du har råd att göra större betalningar under början av din term.

ska du få en subprime inteckning?

förmodligen inte., Branta räntor gör subprime inteckningar ett lån av sista utväg.

den goda nyheten är att även om din kredithistoria är i spillror, en subprime inteckning är inte ditt enda alternativ. Många statligt stödda inteckningar-framför allt FHA lån och VA lån-är utformade för att hjälpa låntagare med kredit utmaningar. Om du är en första gången homebuyer, det finns många första gången homebuyer assistance program, samt.

alternativ till en subprime inteckning

om du funderar på att ta ut en subprime eller nonprime inteckning på grund av din kredithistoria, vet att det inte är ditt enda alternativ., Många statligt stödda inteckningar är utformade för att hjälpa dem med mindre än gynnsam kredit. De tenderar också att ha lägre räntor än konventionella lån.

• FHA lån: om din kredit värdering är minst 580, överväga ett FHA lån med en handpenning på 3.5 procent. Om din kredit värdering är mellan 500 och 579, du kan kvalificera sig för ett FHA lån med 10 procent ner.
• va lån: om du är en veteran eller aktiv medlem av de väpnade styrkorna, kolla in VA lån. Garanteras av USA, Department of Veterans Affairs, dessa lån kräver ingen handpenning och har ingen minsta kredit värdering krav.
• USDA lån: USDA lån är utformade för låg till måttlig inkomst låntagare på landsbygden utsedda områden. (Vissa kvalificerade platser är nära stora tunnelbanor.) Medan vissa långivare kan ha en kredit värdering minimum för USDA lån, andra kan ha relativt lindriga standarder som kan hjälpa dig att kvalificera.,

nedre raden

Subprime eller nonprime — inteckningar riktar sig till låntagare som kanske inte har tillräcklig kredit för att kvalificera sig för ett konventionellt lån-men de tenderar att komma med högre räntor och handpenningskrav. På lång sikt, du kan betala mycket mer än du skulle ha med en annan typ av lån. Innan du ansöker om en inteckning, överväga att förbättra din kreditvärdighet att kvalificera sig för en bättre ränta och villkor.

oavsett det är viktigt att handla runt och jämföra bolåneräntor för att hitta det bästa lånet för din situation.,

Läs mer:

• Hur får man den bästa bolåneräntan
• FHA kredit värdering: vad du behöver veta om FHA lån krav
• vad är en bra kredit värdering?